Plataformas OTC: cómo se concluyen millones de transacciones de criptomonedas. Esquema OTC en opciones binarias. precio de ejecución de la orden
OTC Los mercados de valores OTC son una copia más pequeña de los mercados NYSE, NASDAQ con una diferencia en la calidad de las empresas. Las empresas que no tienen la oportunidad de colocarse en grandes plataformas (por ingresos o puntos oscuros de su historial), pero que desean realizar una oferta pública se ven obligadas a acudir a OTC. La mayoría de las empresas cuestan 10 centavos o más.
Ausencia casi total de bots HFT en la cartera de pedidos, que se asemeja al mercado de los años 70 y 80, cuando hay personas y pedidos reales en la cartera de pedidos, a diferencia de los bots de la NYSE y NASDAQ. Ésta es la principal ventaja de los mercados extrabursátiles. En este artículo, analizaremos los principales pros y contras del comercio OTC.
Movimiento suave
Los conocidos picos o conclusiones de los traders son habituales en las grandes superficies de negociación. Es una rareza en OTC. Si abre los gráficos de empresas OTC, verá un movimiento de precios suave. Afectado por la densidad de liquidez (si la acción está en juego), el trabajo bien coordinado de los creadores de mercado y la ausencia de arrebatos emocionales de los participantes del mercado.
Es importante para un operador tener una buena entrada en la acción con menos posibilidades de un stop loss. OTC tiene esa oportunidad. Las conclusiones y los picos de precios están presentes, pero solo en momentos de gran entusiasmo por parte del público, en momentos normales esto es una rareza.
Audiencia no profesional
Muchos comerciantes acuden a OTC debido a la oportunidad de realizar el 50 por ciento o más del depósito en poco tiempo. Esto se debe al hecho de que las acciones OTC suben y bajan fácilmente en cientos de por ciento al día. Pocos pueden presumir de tales movimientos en grandes espacios.
En consecuencia, los comerciantes ven esta ventaja y van a OTC, en la mayoría de los casos esto es causado por la codicia de ganar dinero rápidamente sin esforzarse. También atrae a los principiantes a los comerciantes no profesionales. Las emociones y acciones de estos participantes son fáciles de leer, y negociar contra ellos es lo mejor que puede soñar un comerciante experimentado.
Nivel 2 fácil de leer
Como se mencionó anteriormente, la audiencia no profesional sucumbe fácilmente a las emociones y traiciona sus acciones. Una audiencia así es fácil de ver en un vaso. Sus peticiones se convierten en una reacción en cadena de fuertes movimientos. Solo es importante tener tiempo para reaccionar al siguiente impulso y entrar en una operación cuando la densidad aumenta en el nivel2.
Los icebergs, los grandes pedidos, los creadores de mercado, las proporciones de oferta / demanda, el bombo publicitario y mucho más se entienden fácilmente en la cartera de pedidos.
Grandes movimientos en términos porcentuales
Debido a la falta de liquidez y la exageración de la multitud, las acciones suben y bajan en decenas de por ciento. Para sitios grandes esto es una rareza, para OTC es una rutina diaria causada por muchos catalizadores. Debe recordar los riesgos y entrar en el trato de acuerdo con el tamaño del depósito, incluso si las acciones ofrecen un potencial de crecimiento de decenas de por ciento. A menudo, el crecimiento se asocia con cortos que no tienen tiempo para salir y lanzar solicitudes de salida a cualquier precio.
Ejecución de órdenes por parte de los creadores de mercado
La diferencia entre el mercado extrabursátil y las grandes plataformas está en la estructura de ejecución. Al enviar una solicitud de OTC, la orden está a la espera de ser ejecutada por el creador de mercado. De ahí la palabra "over-the-counter", es decir, la compra o venta de acciones fuera del canje. Esta diferencia fundamental tiene ventajas y desventajas.
El creador de mercado necesita tiempo para ejecutar la operación. Se acumulan pedidos. Si el precio comienza a acelerarse, entonces las órdenes no tienen tiempo para ejecutarse y hay escasez de la liquidez necesaria. Entendiendo esto, puede operar antes de este evento o usar el raro ECN ARCA.
¡Casi todos los ECN a través de los cuales comerciará se ralentizarán! Lanzas aplicaciones, pero la ejecución no se lleva a cabo. Quien opere OTC comprenderá lo que queremos decir. Pero tenemos la oportunidad de operar en OTC a través del centro de mercado ARKA. Esta oportunidad es muy rara y tiene una gran ventaja sobre otros centros de mercado. Al enviar ARKA, recibe instantáneamente la ejecución, ingresa y sale de la transacción lo más rápido posible, a diferencia de otros participantes que solo intentan salir o ingresar mientras pierden el tiempo.
Muchas manipulaciones
Debido al hecho de que muchas empresas están antes de la quiebra, casi todas las empresas quieren un crecimiento explosivo y un aumento en el valor de sus acciones. Las manipulaciones se expresan en la falsificación de noticias, números, promesas, compra de promociones y otros tipos. Al comprender de antemano lo que quieren hacer los iniciados, el comerciante ganará dinero fácilmente, a diferencia de la multitud dirigida.
Cancelación de solicitudes
Una gran desventaja del comercio OTC es la cancelación del pedido enviado. En una situación de fuerte impulso, la aplicación se cancela a partir de 1 minuto o más. Como se mencionó anteriormente, en nuestra situación tenemos ecn ARCA, cuya ejecución y cancelación ocurre instantáneamente.
Dificultad de salida
En caso de movimientos bruscos de precios, existe la posibilidad de no salir a tiempo a los precios requeridos. Un operador en OTC casi siempre tiene que operar antes de lo programado (de lo contrario, será demasiado tarde para ingresar o salir, y es posible que no funcione y tendrá que ponerse al día con el precio).
ECN no estándar
Los centros del mercado OTC son completamente diferentes a los de NYSE y NASDAQ. NITE, SHCB, TDCM, ETRD, VERT y otros ecn en el mercado OTC. Cada centro de mercado, en la práctica, tiene muchas diferencias en desempeño y función. Si en plataformas grandes puede retirar y agregar liquidez obteniendo reembolsos, entonces en OTC no hay reembolsos y, a menudo, no es posible encontrar centros de mercado que vayan a otros ecn.
Sin paradas
Un punto importante para operar son las órdenes de suspensión. En OTC no existe la posibilidad de realizar paradas para casi todos los corredores. Hay excepciones, pero son raras. Si coloca una parada en plataformas grandes, se ejecutará sin ninguna dificultad. Esto no funcionará en OTC y tendrá que realizar pedidos limitados manualmente.
Hablamos de cotizaciones interbancarias y vimos que todos los corredores trabajan con cotizaciones de intermediarios.
Que, a su vez, funcionan con intercambios. En consecuencia, descansan con los cambios. Entonces, ¿qué tipo de conversación puede haber sobre el comercio los fines de semana?
¡Resulta que puede! ¡Como puedes! 🙂 Después de todo, ¿por qué perder tiempo y dinero? ¡Es por eso que se les ocurrieron las opciones OTC OTC!
¿Qué son las opciones de venta libre? ¿Qué significan las opciones de venta libre? ¿Puedes ganar dinero con opciones los fines de semana?
¿Cuáles son las opciones de venta libre?
Debe aclararse de inmediato que algunas opciones confunden OTC con Bitcoin (BTC). El representante de un corredor puede incluso afirmar que son bitcoins los que se negocian en su plataforma los fines de semana. Pero realmente no confiaría en él ...
Hablaremos de lo que es bitcoin un poco más adelante ...
Las opciones OTC (Over-The-Counter) son operaciones OTC en activos que el corredor ofrece para negociar los fines de semana. Es decir, las opciones OTC son activos virtuales, cuyas cotizaciones son generadas por la plataforma del corredor.
En términos simples, el corredor le ofrece un activo a su propio precio y su terminal dibuja un gráfico, y debe adivinar exactamente dónde dibujará -)
Opciones OTC
Sin embargo, vale la pena señalar que existen operaciones OTC y opciones OTC, pero es poco probable que tengan algo que ver con los corredores de opciones binarias.
La opción OTC es un tipo común de transacción OTC en la que una parte recibe el derecho, pero no la obligación, de comprar / vender un activo. Las opciones OTC no deben confundirse con las opciones de intercambio estándar.
Para los mercados extrabursátiles, es más probable que una opción no sea un instrumento de negociación, sino un tipo de transacción, mientras que para las operaciones de cambio, una opción de cambio es precisamente un instrumento financiero.
Y, si los días de semana el corredor no puede alejarse de las cotizaciones oficiales proporcionadas por el proveedor, las opciones OTC en la plataforma del corredor no tienen nada que ver con el comercio de opciones reales.
Es difícil decir exactamente cómo un corredor imita las cotizaciones OTC en su plataforma, pero existe la opinión de que las cotizaciones de días anteriores se toman, distorsionan y emiten por separado.
Si esto es realmente así, entonces todo es bastante simple: simplemente ejecute una función aleatoria entre comillas reales y obtendremos una buena máquina de juego ...
¿Cómo ganar dinero operando con opciones binarias el fin de semana?
En breve, puede ganar intercambiando opciones OTC de la misma manera que usando una máquina tragamonedas! Puedes ganar, o más bien ganar, pero todo depende del caso ... ¿Por qué?
¡Todo es muy sencillo! Para ganar dinero con opciones binarias, no necesita suerte, sino trabajo diario. Es necesario no adivinar hacia dónde irá el precio a continuación, sino analizar el mercado.
¡Basado en análisis técnico y fundamental, observando la administración del dinero y convirtiéndose en un trader psicológicamente!
En el caso de las opciones OTC, todo lo anterior es simplemente imposible de hacer. Es imposible analizar lo que realmente no está 🙂
¿Por qué los corredores necesitan opciones OTC?
Alguien dirá que dado que un corredor organiza operaciones durante el fin de semana y ofrece opciones OTC que no tienen nada que ver con operaciones reales, ¡definitivamente es un estafador!
De hecho, este no es el caso en absoluto.
Por ejemplo, el comercio en Binomo los fines de semana se realiza en un activo: BIN / OTC:
Pero de nuevo, no se confunda, este no es un intercambio de intercambio de bitcoins de fin de semana, ¡este intercambio se inventó exclusivamente para jugadores, no para comerciantes! Los días de semana, como ahora, el activo no está disponible ...
Al darles a los "comerciantes" la oportunidad de comerciar, disculpe, jugar -) los fines de semana, el corredor simplemente está satisfaciendo la necesidad del usuario. ¿La necesidad de satisfacer su codicia, pasión o cómo se le puede llamar?
Y no es ningún secreto que la mayoría de los traders novatos simplemente juegan con opciones binarias de forma estúpida y no realizan operaciones complejas. Están interesados en el proceso en sí, no en el resultado.
Recientemente descubrí un hecho interesante: los estudios han demostrado que una persona que nunca iría a un casino en su vida, con gran placer se "congela" en los sitios de casino y máquinas tragamonedas en su teléfono inteligente ...
pienso ahora los motivos de los corredores que ofrecen operaciones de opciones binarias OTC los fines de semana son bastante comprensibles? Hay una necesidad, dan una oportunidad ...
Para el jugador, para divertirse, para el corredor, ingresos adicionales. Después de todo, el jugador se fusionará, tarde o temprano ...
Cuando se negocian opciones binarias los días de semana, los activos se designan, por ejemplo, EUR / USD, GOLD, etc. Si queremos concluir acuerdos el sábado o el domingo, entonces los nombres de los activos pueden tener una posdata cuerpos de cadetes militares.
Una adición de este tipo a la designación de un instrumento comercial se puede encontrar, por ejemplo, en un gran corredor certificado Binomo, si abre la terminal un fin de semana. ¿Qué significa OTC en opciones binarias?
OTC en detalle
¿Recuerda dónde, por ejemplo, se comercializa el petróleo? Los futuros del oro negro se pueden comprar y vender en las bolsas de valores (por ejemplo, la Bolsa de Valores de Chicago de EE. UU. O la Bolsa de Valores de Moscú de Rusia). Cada intercambio está abierto de lunes a viernes, y los sábados y domingos estas instituciones financieras están cerradas.
El mercado de divisas no está centralizado y el intercambio puede tener lugar no solo en el marco del trabajo de los intercambios, sino también en los sistemas interbancarios. Esto significa que las grandes instituciones financieras (bancos, fondos, etc.) pueden intercambiar monedas entre sí en sistemas electrónicos especialmente creados, que comúnmente se denominan sistemas interbancarios.
El Broker Binomo utiliza cotizaciones de THOMSON REUTERS, por lo que no tiene que preocuparse por la calidad de los datos recibidos, porque todo está en un nivel alto. Por cierto, si está familiarizado con Forex, probablemente le interese saber que todos los activos ofrecidos para concluir transacciones en el mercado de divisas son de venta libre (OTC).
Mitos sobre las opciones de venta libre
Varios mitos sobre opciones binarias OTC... Quizás el error más común es que los corredores elaboran sus propias cotizaciones de activos los fines de semana. Para refutar este concepto erróneo, me gustaría llamar su atención sobre los siguientes factores:
- ningún regulador financiero otorgará una licencia a una empresa que no solo presenta cotizaciones de activos, sino que incluso interviene en el flujo de cotizaciones de mercado y corrige datos;
- a los comerciantes se les ofrece solo pares de divisas, y no todo el rango de la empresa, porque son estos activos los que realmente continúan comercializándose los fines de semana;
- Sería más fácil para una empresa negarse a prestar servicios a los comerciantes los sábados y domingos que desacreditarse.
Y esta es la certificación de otra empresa que ofrece contratos OTC:
Otro mito asociado con las opciones OTC es que el mercado es impredecible los fines de semana. Podría pensar que el resto de la semana es diferente. En realidad, estos son solo intentos de cancelar sus fallas en el comercio de las peculiaridades del mercado.
Si observa los gráficos del mismo activo, por ejemplo, el lunes y el sábado, no notará ninguna diferencia fundamental en el comportamiento del precio de mercado. Probablemente, los fines de semana la volatilidad será realmente menor que los días laborables, pero esto es bastante lógico, porque muchas instituciones financieras no participan en la negociación.
Las opciones binarias OTC se pueden utilizar en el trabajo de la misma manera que todos los demás instrumentos. Gracias a este tipo de contratos, podemos operar los fines de semana, lo cual es muy conveniente para muchos traders que están ocupados con otras cosas durante la semana.
Y de venta libre. En este último caso, las transacciones no se realizan en bolsas conocidas, sino que se realizan a través de una red de comerciantes (creadores de mercado), que actúan como garantes de la negociación. El mercado OTC tiene mucho más que ofrecer a los participantes que los intercambios tradicionales, pero ¿qué es exactamente un mercado OTC? ¿Qué tan bien está regulado, qué se vende allí y quién es el garante en ausencia del intermediario confiable tradicional: el intercambio? A continuación intentaré responder estas y otras preguntas.
¿Qué es el mercado de venta libre?
El mercado OTC se puede dividir aproximadamente en dos partes. Por un lado, es una plataforma electrónica donde se realiza la licitación entre dos interesados. Además, el mercado OTC es una red de empresas-organizaciones que realizan transacciones con instrumentos financieros (acciones, divisas, bonos o materias primas). El comerciante asume el riesgo de adquirir y mantener los activos de un determinado emisor en sus cuentas con el fin de organizar aún más sus ventas. Por lo tanto, el mercado de venta libre no tiene una ubicación definida; tal descentralización lo hace similar al mercado de divisas, aunque ambos son de naturaleza completamente diferente y están creados para resolver problemas completamente diferentes.
Es posible mostrar más claramente cómo funciona el mercado extrabursátil a través de esta analogía. Tomemos un mercado electrónico para la venta de bienes, digamos, ebay. En él, el comprador puede comprar bienes tanto del fabricante como de una persona privada que quiera revender los bienes. Ebay es el garante del trato: si los productos no se entregan, puede presentar una queja y devolver el dinero. Esto es comparable al mercado cambiario primario y secundario, donde los activos primero pasan por una oferta pública inicial (OPI) y luego se negocian entre los participantes del intercambio. Así funciona, por ejemplo, el más grande de Rusia. También es garante de la ejecución de transacciones.
Pero en eBay también hay una sección de pequeños anuncios vinculados a una ciudad específica. Aquí, eBay ya no regula las transacciones, las personas simplemente se encuentran y realizan una transacción de compra y venta en persona. Está claro que esto conlleva cierto riesgo, pero de esta manera a veces puede comprar lo correcto a muy bajo precio. Simplificado, este es un análogo del mercado OTC.
¿Qué activos van al mercado OTC? Por ejemplo, aquellos que no pasaron los criterios de cotización en la bolsa de valores: pueden ser acciones o bonos de pequeñas empresas con un límite de activo neto bajo, que no tienen suficientes ganancias y grandes accionistas. O pueden ser activos negociables en bolsa a los que se ha aplicado el procedimiento de exclusión de la lista, es decir, que fueron excluidos de la circulación cambiaria. Pero como veremos a continuación, el tamaño pequeño está lejos de ser un requisito previo para estar en el mercado OTC.
Los acuerdos en el mercado OTC son concluidos por las dos partes que llegan a un acuerdo mutuo sobre el tema del comercio, su cantidad y valor. Una diferencia importante entre el mercado de valores y el mercado extrabursátil es que no se reconocen las cotizaciones de los valores de este último, por lo que no existen conceptos como precio de mercado y capitalización de mercado.
Los distribuidores son participantes importantes en el mercado OTC y se diferencian de los corredores, aunque los conceptos a menudo se consideran sinónimos. Las transacciones del mercado OTC generalmente se llevan a cabo en nombre de la empresa distribuidora con sus activos., mientras que un corredor opera en un intercambio tradicional en nombre de un cliente y lleva al comprador de un activo a su vendedor. El comprador paga el costo del instrumento financiero, incluido el margen del concesionario.
La empresa distribuidora, al comprar valores al vendedor, los compra con un descuento en relación con el precio al que deberían venderse en el futuro (y solo el distribuidor conoce este precio). La diferencia en el margen es la ganancia del distribuidor. El comerciante trabaja para su propio beneficio y acepta el riesgo, el corredor vive de comisiones y no asume riesgos. Aunque una misma empresa puede ser tanto un corredor como un distribuidor en diferentes transacciones.
El concepto de corredores y distribuidores, por cierto, también está en la vida cotidiana; por ejemplo, los distribuidores a menudo venden antigüedades o instrumentos musicales (ganan dinero con la diferencia de precios) y los corredores ayudan a vender apartamentos o autos usados (traer compradores y vendedores juntos).
El margen de beneficio depende de la capacidad del distribuidor para "prever" el precio de venta previsto. Cuanto menos conocida sea la empresa emisora y más riesgosas sean las acciones, mayor será el margen de beneficio. El margen en el margen es del 5 al 10% del valor inicial de la acción.
Como se mencionó anteriormente, hay dos formas de mercado OTC:
organizado (RTS Board): una plataforma de negociación electrónica, pero sin el piso de negociación habitual para las bolsas de valores. Esto también incluye una transacción entre dos bancos, corredores, etc.;
desorganizado ("en confianza"): las partes de la transacción (compradores y vendedores, individuos) buscan contrapartes de forma independiente y concluyen transacciones en privado.
Las ventajas significativas de operar en el mercado OTC son:
la capacidad de comprar y vender activos de deuda (incluidos eurobonos) que no se negocian en bolsas oficiales;
venta y compra de acciones de empresas "nuevas" relativamente jóvenes que no fueron admitidas en los mercados oficiales; algunas empresas muy famosas, como Bashneft, comenzaron en el mercado extrabursátil;
sin restricciones cuantitativas en la compra o venta de acciones (disponibles en el mercado de valores estándar) y otros instrumentos financieros “en una mano”.
Las desventajas incluyen la complejidad del análisis de muchas organizaciones y el riesgo de elegir un emisor con un historial crediticio malo o en una posición cercana a la quiebra. Además, la mayoría de los activos tienen una liquidez muy baja, lo que hace que sea muy difícil volver a venderlos para obtener ganancias o simplemente obtener dinero gratis. En los EE. UU., Alrededor del 50% de todos los instrumentos financieros se negocian en los mercados OTC, en Japón es mucho menos y en Rusia su componente alcanza hasta el 90%.
Cómo comprar acciones (bonos) en el mercado OTC
En el mercado OTC, la compra y venta de instrumentos financieros generalmente se lleva a cabo con la ayuda de participantes profesionales del mercado (comerciantes), y los instrumentos en sí pueden comprarse a personas jurídicas o personas físicas. Existen riesgos significativos involucrados al hacer esto; a continuación se encuentran los pasos básicos para ingresar a operaciones OTC:
1. Obtener la máxima información sobre los activos y la historia de la empresa seleccionada (llamar a la propia empresa, estudiar el sitio web de la organización, etc.). El problema aquí es que, a diferencia de las empresas que cotizan en bolsa, las empresas OTC no están obligadas a publicar informes y divulgar información actualizada sobre sus actividades;
2. Seleccione y regístrese en el sitio web de la empresa distribuidora (corredor), cree una cuenta personal. Ejemplos de corredores que brindan acceso al mercado OTC:
Broker EXANTE. El corredor se rige por la normativa europea (la directiva de la Unión Europea "Sobre los mercados de instrumentos financieros") y debe mantener los fondos en cuentas segregadas. Brinda la capacidad de seleccionar transacciones para más de 10,000 acciones. Comisiones máximas por acción: EE. UU. - $ 0.02, Europa - 0.05%, Rusia - 0.02%, Australia - 0.12%, Asia - 0.3%. El depósito mínimo para abrir una cuenta es de 10.000 euros. Los principiantes pueden abrir una cuenta de demostración gratuita.
Invertir. Organiza la búsqueda de transacciones rentables y acompaña el proceso de compra y venta en el mercado de valores OTC. Gracias a la plataforma, los "inversores novatos" pueden realizar un aprendizaje a distancia para comerciar en mercados extrabursátiles.
Corredor de apertura. Plataforma de negociación - QUIK. Las comisiones dependen de la tarifa seleccionada y los términos de la transacción. Además, se puede obtener acceso a través de JSC Finam y muchas otras empresas (unas 100 en total) .
3. Descargue e instale la plataforma de negociación o utilice la terminal en línea del corredor seleccionado. El programa mostrará los instrumentos del mercado OTC disponibles. En la cuenta personal del corredor, será posible crear y registrar claves QUIK, acceso para ver informes sobre transacciones. En su cuenta personal, debe establecer una palabra clave para las órdenes "de voz" para la compra y venta de instrumentos financieros.
4. Transfiera fondos a una cuenta separada abierta en la plataforma de negociación del corredor. Los detalles de la cuenta generalmente se indican en la cuenta personal del corredor.
5. Para comprar un activo en el mercado OTC, debe dar un pedido al distribuidor. Aquellos. Puede realizar un pedido en el tablero de RTS (ver más abajo) o comprar acciones a un precio especificado por el distribuidor, o utilizar el servicio de una plataforma de negociación especial (corredor de voz). La ventaja de este último es comunicarse con varios distribuidores del mercado a la vez. Uno de los corredores de voz más grandes con la capacidad de encontrar la mejor opción para su negocio (contraparte) es PremEx ( www.premex.su) con comisiones del orden de $ 25-50 por transacción. Si el precio se acerca, entonces llama a la contraparte para confirmar la transacción con todos los parámetros (precio, volumen, etc.), y al día siguiente su distribuidor (broker) la concluye.
6. La dirección de correo electrónico que especificó durante el registro recibirá informes diarios sobre las operaciones realizadas, el estado de la cuenta y las comisiones de los corredores.
Al enviar una orden de compra o venta, debe especificar los siguientes parámetros:
tipo de instrumento financiero;
tipo de orden: comprar o vender;
precio de ejecución de la orden;
número de instrumentos financieros;
otros parámetros de pedido según sea necesario
La información de que usted es el propietario de las acciones se reflejará en el registro de la organización, y otros accionistas también se registrarán en él. Una vez que su nombre se ingrese en el registro de accionistas, se convertirá en el propietario de las acciones. Además, los dividendos de las acciones se acumularán en su cuenta, como en el caso del intercambio oficial. Además, el vendedor se puede encontrar de forma independiente en el foro de accionistas minoritarios. http://minorityforum.ru/ , después de lo cual su corredor concluirá un trato al precio acordado en este sitio.
Tablero RTS
Un inversor puede familiarizarse de forma preliminar con los instrumentos del mercado OTC en el sitio de la Junta de RTS (de hecho, la estructura más grande del mercado OTC). Aunque un inversor privado no tiene acceso al sitio y no es posible registrarse allí directamente, el sistema le permite ver los instrumentos disponibles para negociar e información parcial sobre ellos. Todas las transacciones pasan por un corredor y se realizan en la terminal comercial RTS Plaza.
RTS Board en el momento de escribir este artículo (en la sección "Herramientas") para obtener una vista general de aproximadamente 625 acciones de aproximadamente 450 emisores diferentes. En el sitio, puede ver una lista completa de los instrumentos financieros disponibles, incluido el mercado monetario, el mercado de bonos y el mercado de monedas de metales preciosos. A continuación se muestra una comparación del número de acciones de RTS Board con el mercado de intercambio (organizado):
Y aquí están los datos para algunas acciones, una característica distintiva de las cuales es una gran diferencia (el precio de venta a menudo está ausente por completo) y el número mínimo de transacciones que pueden no concluirse durante años:
La compra de acciones en el Tablero de RTS a través del terminal PLAZA se realiza mediante el envío de un mensaje de voz, es decir el inversor informa al corredor sobre el símbolo del valor, la cantidad, el precio, después de lo cual el corredor coloca la orden en el sistema. Tan pronto como se complete la búsqueda de una contraparte, se llevará a cabo la transacción (como puede ver, esto puede llevar mucho tiempo).
Mercado de eurobonos
También es posible comprar en el mercado OTC, aunque las emisiones individuales también están disponibles en la Bolsa de Moscú. El costo de los eurobonos en el mercado OTC comienza en $ 100,000 (las ofertas por $ 1,000 se pueden encontrar en la Bolsa de Moscú). Cantidades tan grandes en sí mismas dan testimonio de la estricta regulación de las transacciones. El acceso alternativo a los eurobonos se puede obtener a través de compañías de inversión de seguros con un umbral de entrada de $ 75,000, y la rentabilidad de las emisiones del gobierno ruso hoy es de aproximadamente 5-8% anual en moneda extranjera.
La lista de eurobonos disponibles de los corredores está regulada por el estado de "Inversor Cualificado". Si no hay ningún estatus, entonces el inversor tendrá acceso a los eurobonos que se negocian oficialmente en los mercados cambiarios rusos. Los inversores calificados reciben transacciones en todos los eurobonos que llevan el código CFI.
Para tener la condición de "inversionista calificado", debe poseer activos con un valor total de al menos 6 millones de rublos, tener una educación superior en economía y tener al menos 2 años de experiencia en el trabajo con instrumentos financieros.
Para los inversores novatos, el umbral de entrada al mercado OTC es mínimo y depende de las condiciones del corredor elegido. Por lo general, el umbral de entrada comienza en 10,000 rublos, pero el mínimo recomendado (debido a pérdidas en las comisiones) es aproximadamente 3 veces mayor.
Sistemas de informes de operaciones extrabursátiles
El mercado de valores OTC es un sistema de información y referencia. Ya hemos descubierto que los participantes comerciales en el sistema pueden recibir información sobre el valor de los activos establecidos por varios distribuidores. Para concluir una transacción OTC, se comunican con un corredor de voz / distribuidor / contraparte por teléfono, fax o Internet y discuten todas las condiciones para la compra y venta de instrumentos financieros. Los distribuidores, a su vez, pueden adquirir activos tanto directamente de los emisores como de otros distribuidores.
De acuerdo con las "Regulaciones sobre el suministro de información sobre la conclusión de transacciones" aprobadas por Orden del Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia con fecha 22 de junio de 2006 N 06-67 / пз-н, los distribuidores deben indicar las transacciones OTC. El informe de transacciones OTC se envía a través de canales de comunicación seguros a través del sistema de gestión de documentos electrónicos (en adelante, EDM). Las transacciones OTC concluidas se reflejan en el sitio web de Moscow Exchange en la pestaña "Información sobre transacciones OTC".
Existen varios sistemas para reportar transacciones en el mercado OTC:
♦ SSVS (Sistema de recopilación de información sobre transacciones extrabursátiles). SSVS está diseñado para registrar transacciones de venta libre y proporcionar información en línea.
♦ EDM MICEX. Fácil de usar para empresas que necesitan informes sobre el impresionante volumen de transacciones OTC. Los informes se pueden enviar a través de Universal File Gateway (UFS) o mediante el programa OTC Client.
♦ EDM RTS (sistema de comercio ruso). Realiza operaciones dentro del mercado organizado OTC. Las transacciones se completan sin pago por adelantado (depósito) en los términos "entrega - pago" en la fecha de liquidación. Las contrapartes llegan a un acuerdo mutuo y eligen el método para completar la transacción: pago anticipado o entrega anticipada.
♦ TS PLAZA. El sistema proporciona un informe sobre los precios de los activos establecidos por varios distribuidores.
Sobre la base de los informes sobre transacciones OTC recibidos de los participantes del mercado, se forma un registro de transacciones OTC. El registro de transacciones extrabursátiles se mantiene en formato electrónico, lo que permite compilar listas y extractos del mismo para cualquier fecha. La entrega de un activo en el mercado OTC suele ser 3 + 2 o 2 + 3, donde 2 es la fecha de vencimiento y 3 es el tiempo de entrega del activo en días. Como puede ver, este esquema prevé la posibilidad de pago por adelantado.
Mercado OTC de EE. UU.
El mercado OTC se discutió por primera vez en los Estados Unidos en la década de 1870. El mercado no inspiró confianza, ya que se caracterizó por un bajo nivel de protección de los intereses de las partes en el comercio, pero con el tiempo, la actividad del mercado se volvió más confiable y estable. El mercado de valores extrabursátiles se estableció bajo la guía del Sistema de Cotización Automática de la Asociación Nacional de Agentes de Bolsa (NASDAQ).
Más de 5,000 acciones de organizaciones se negocian en el sistema NASDAQ. Más de 55 países del mundo participan en el comercio, que realizan operaciones desde terminales remotos. Los mercados OTC de EE. UU. Se denominan OTC Markets Group y OTC Bulletin Board, este último con mayores requisitos para emisores con auditorías legales. Por ejemplo, en el mercado OTC de EE. UU., El único ETF de Bitcoin sobre el que escribí es actualmente el comercio.
En los Estados Unidos, principalmente los bancos de inversión más grandes, existen estructuras especiales (sucursales) que “juegan” en el mercado extrabursátil.
En varios países (incluido Estados Unidos), se han organizado asociaciones de distribuidores y se han desarrollado normas legales y aspectos de su trabajo en el mercado OTC. Así, si un intermediario realiza operaciones de compra o venta con una diferencia de valor mayor que la brecha promedio entre los precios de venta y compra de este tipo de valores, entonces es enviado a la "lista negra" y, en función de la legislación, impuso una gran multa o pena de prisión. Si tiene experiencia en el mercado de venta libre ruso o extranjero, compártala en los comentarios del artículo.
- un instrumento financiero disponible para todas las personas activas y solidarias. Los comerciantes profesionales y las amas de casa o los trabajadores de oficina ordinarios pueden comerciar con los BO. Y si las dos primeras categorías pueden adaptarse al mercado, las últimas tienen un tiempo de negociación extremadamente limitado. Y cuál es la sorpresa de los traders novatos de opciones binarias cuando, habiendo aprovechado unas horas el fin de semana para dominar una nueva e interesante oportunidad de ganancias, se enfrentan a lo inexplicable ... lo que no ha sucedido. Después de investigar un poco, se topan con el término comercio OTC. ¿Qué es y con qué está? Es importante comprender esto.
¿Qué es el comercio OTC?
OTC es una abreviatura de la frase en inglés "over-the-counter", que significa comercio OTC. Como saben, las bolsas de valores (así como los bancos) funcionan solo durante el horario comercial y los días hábiles. Por lo tanto, los fines de semana no se pueden realizar operaciones a través del intercambio. La negociación directa de varios activos en este momento se lleva a cabo a través de intermediarios. En este caso, el valor de los bienes se forma exclusivamente por métodos de mercado. Es decir, en función de la oferta y la demanda. Debido a esto, el valor de los activos durante el fin de semana puede ser muy diferente de las cotizaciones de las acciones. Sin embargo, si la oferta o la demanda es limitada, las transacciones se realizan a los precios ofrecidos sin opciones.
Pero, después de todo, nadie vende nada en opciones binarias, y el precio de un activo no puede formarse mediante métodos de mercado, dice, y tendrá razón. Contrariamente a las garantías de algunos corredores, los comerciantes no pueden influir naturalmente en el valor de los activos. Después de todo, de hecho, están apostando por el nivel de precios nada más. En opciones binarias, el trading OTC es específico, ya que el broker lo forma individualmente y como le plazca.
Hay varias formas de crear cotizaciones de fin de semana. Pero, todos están total y completamente vinculados al corredor. No es sorprendente que las plataformas BO no revelen particularmente los principios de formación de cotizaciones de fin de semana. Y esas pocas de sus explicaciones sobre este tema, que son, suenan poco convincentes.
Por qué no hay cotizaciones de acciones durante el fin de semana
Anteriormente, escribimos en detalle sobre las sesiones de negociación en los intercambios mundiales y sobre los intervalos de tiempo en que funcionan. Hay una distribución a lo largo del día en función de las zonas horarias. Pero, al mismo tiempo, no hay un solo intercambio abierto los fines de semana. La excepción son los países de Oriente Medio. Algunos expertos recomiendan negociar los índices de estos países. Al parecer, las citas para ellos del domingo son reales.
Pero, el problema es que los fines de semana no solo cierran los intercambios, sino también los proveedores de cotizaciones. la mayoría utiliza datos de empresas como Thomson Reuters, Bloomberg, MorningStar y algunas otras. Todos ellos no prestan sus servicios los fines de semana. Por lo tanto, incluso las cotizaciones de los países de Oriente Medio no se mostrarán en la plataforma del corredor.
Cómo se forman las cotizaciones para el comercio OTC
Hay dos formas en que los corredores de opciones binarias utilizan para generar cotizaciones los fines de semana. La primera es una repetición de citas de uno de los días anteriores. Esto se hace así:
- el corredor toma cotizaciones del día anterior (por ejemplo, el viernes antes del fin de semana);
- ejecuta los precios a través de un software especial que los modifica;
- emite estas cotizaciones para negociar durante un fin de semana.
Este método de creación de gráficos para los traders tiene una ventaja: el gráfico, aunque modificado, se mueve de acuerdo con las leyes del mercado. Esto significa que puede intentar aplicarle estrategias, indicadores y otras herramientas. De hecho, dicho horario obedecerá las mismas leyes que en un día normal. Pero no hay garantía de que en algún momento algo no salga mal, que el programa cambie los precios de alguna manera atípica o que el corredor no inserte un truco en el gráfico.
El segundo método, en principio, recuerda algo a un juego de ruleta. El corredor toma un script especial que genera cotizaciones al azar. Es decir, sin regularidad alguna, lo que se llama "desde el techo". El comercio durante la formación de precios de esta manera se convierte en un análogo de un juego de azar, como la ruleta o las máquinas tragamonedas. Aquí no se pueden utilizar leyes de análisis técnico. Pero el mayor peligro en este caso es que ningún corredor admitirá que forman cotizaciones los fines de semana de esta manera.
Hay otra forma de crear citas, que llamaríamos ficticia. Algunos corredores piden materiales completos, donde este método se mastica con gran detalle. Se llama cotizaciones OTC directas. Este tema es tan interesante que decidimos dedicarle una sección separada.
Cotizaciones directas OTC: realidad o engaño
Los corredores están muy confundidos acerca de qué son las cotizaciones directas OTC. En particular, se dice que los precios se forman de acuerdo con un algoritmo estricto, teniendo en cuenta la cantidad de comerciantes en la plataforma y sus órdenes, así como la cantidad de fondos. Es decir, el corredor insinúa que sus cotizaciones se forman como si fueran por el método de mercado. Y los comerciantes que trabajan en la plataforma en este momento tienen un impacto directo en ellos. Además, se observa que en este caso no hay factor novedad, lo que en ocasiones de forma impredecible afecta el nivel de precios. Por lo tanto, resulta que las citas directas:
- obedecer los principios del análisis técnico, ya que se forman de acuerdo con las leyes del mercado;
- tener estabilidad y baja volatilidad (no hay muchos participantes en el sistema);
- carecen del factor de imprevisibilidad debido al hecho de que los intercambios no funcionan.
El corredor (que en realidad promete la formación de cotizaciones OTC de esta manera) recomienda utilizar todos los indicadores y los instrumentos gráficos durante las operaciones de fin de semana. Y la ganancia supuestamente será mayor que en los días laborables.
Creemos que la promesa de cotizaciones OTC directas engaña a los traders. El punto es que las cotizaciones no pueden formarse según los principios del mercado solo porque no existe un mercado como tal. Nadie vende ni compra nada, por tanto, no hay oferta ni demanda. Y esas apuestas que hacen los comerciantes sobre la subida o bajada del precio no pueden formarlo, incluso por la sencilla razón de que las opciones binarias no requieren un pronóstico preciso del nivel de precios por parte del comerciante. Solo tiene que adivinar si el valor aumentará o disminuirá. Lo más probable es que los corredores que prometen cotizaciones directas estén utilizando gráficos modificados de días anteriores. Esto hace posible que la dinámica de precios sea lo más similar posible a la del mercado.
¿Por qué un corredor saca cotizaciones los fines de semana?
¿Por qué los corredores de BO deberían ser tan sofisticados al proponer cotizaciones creíbles los fines de semana si las bolsas de valores oficiales no funcionan y todo el mundo lo sabe? Después de todo, es necesario desarrollar dicho principio para la formación de precios de activos para que los comerciantes no sospechen un truco, pero al mismo tiempo pierdan dinero con la mayor frecuencia posible. Además, para implementar este principio, tendrá que crear un software especial, cuya redacción ciertamente costará un centavo para el sitio.
Es simple: la demanda crea oferta. Muchas personas que trabajan toda la semana en su trabajo principal, solo los fines de semana, pueden dedicar unas horas a aprender opciones binarias. Los comerciantes quieren operar los fines de semana y los corredores no ven ninguna razón para negarse a sí mismos la oportunidad de obtener ganancias las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Pueden entenderse. Pero si no desea enfrentar mayores riesgos o no tiene dinero extra, debe pensarlo detenidamente antes de involucrarse en operaciones OTC.
Corredores que tienen operaciones OTC disponibles
24 Opción
Este bróker brinda la oportunidad de comerciar no con algún activo exclusivo los fines de semana, sino con instrumentos bastante familiares para los comerciantes, con los que trabajan los días de semana. Es curioso que en ocasiones durante el trading OTC, ya al entrar en el mercado, el nivel de rentabilidad puede ser del 100% o incluso más.
TradeRush
El corredor no solo trabaja los fines de semana, sino que brinda la oportunidad de comprar opciones con una fecha de vencimiento larga. En particular, aquí se encuentran disponibles ofertas con una duración de hasta 10 meses. Sin embargo, algunos días, no puede abrir opciones por menos de un día. Los activos estándar están disponibles para el comercio, como pares de divisas, metales preciosos y similares. Puede intercambiar opciones con un solo toque.
Binomo
Binomo ofrece negociar solo un activo en el modo OTC. Este activo es BIN / OTC, cuyas cotizaciones corresponden al valor de cambio de Bitcoin. Es interesante que los días de semana este activo no esté disponible para negociar y solo se publique los fines de semana y feriados. El corredor promete rentabilidad en las transacciones en un nivel de 85% -90%. Aparece un icono especial (OTC) en la ventana de la plataforma durante el trabajo los fines de semana, lo que significa que el comercio OTC está en curso.
TopOption
Otro corredor que le permite operar los fines de semana como si nada. El tipo principal de opciones disponibles para el comercio OTC es One Touch (o un toque).
Ventajas y desventajas del comercio de BO los fines de semana
Como cualquier otro fenómeno, el comercio OTC tiene sus ventajas y desventajas. Sería un error evaluarlo exclusivamente desde el lado negativo.
Consideremos las principales ventajas de operar con BO los fines de semana:
- si trabaja en su trabajo principal durante 8 horas 5 días a la semana (o más), entonces la principal ventaja de las operaciones OTC para usted es la capacidad de dedicar tranquilamente varias horas a operar con este instrumento financiero;
- los fines de semana, la gran mayoría de los corredores tienen tasas de interés obscenamente altas en las transacciones, un rendimiento del 85%, 95% e incluso 100% en este momento parece algo común;
- las cotizaciones de fin de semana no se ven afectadas por el factor noticia, las propias noticias económicas y políticas pueden publicarse, pero debido a las peculiaridades de la formación de las cotizaciones en el gráfico, no encuentran su visualización;
- los corredores que practican el comercio extrabursátil prometen una baja volatilidad, así como una buena previsibilidad de los valores de los activos;
- Si su corredor utiliza cotizaciones modificadas para períodos pasados para operaciones de fin de semana, entonces, con un alto grado de probabilidad, puede utilizar con éxito su estrategia de operaciones habitual.