ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான முறைகள்

நிதி மேலாண்மை மற்றும் தணிக்கையின் மிக முக்கியமான கூறுகளில் ஒன்றாக நிதி பகுப்பாய்வு கருதப்படுகிறது. நிறுவன நிதி அறிக்கைகளின் பயனர்கள் தங்கள் நலன்களை மேம்படுத்துவதற்கான முடிவுகளை எடுக்க இது தீவிரமாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

செயல்முறை அம்சங்கள்

ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை மதிப்பிடுவதில் ஆர்வமுள்ள நபர்கள் நிதி அறிக்கைகளை விரிவாக பகுப்பாய்வு செய்கிறார்கள், இது மூலதனத்தின் வருவாயை அதிகரிக்கவும் நிறுவனத்தின் ஸ்திரத்தன்மையை உறுதிப்படுத்தவும் அனுமதிக்கிறது. கடன் வழங்குபவர்கள், முதலீட்டாளர்களுடன் சேர்ந்து, பகுப்பாய்வின் விளைவாக பெறப்பட்ட தரவை மதிப்பாய்வு செய்து வைப்பு அல்லது கடன்களின் அபாயங்களைக் குறைக்கிறார்கள். தரம் எடுக்கப்பட்ட முடிவுகள்ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்துடன் தொடர்புடையது பகுப்பாய்வு நியாயத்தைப் பொறுத்தது. முறைகள் நிதி பகுப்பாய்வுசமீபத்தில் மிகவும் பிரபலமாகிவிட்டன. உண்மையில், மேற்கத்திய ஊடகங்கள் உட்பட இந்த பிரச்சினையில் பல வெளியீடுகளால் இது உறுதிப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. நவீன முறைகள்சந்தைப் பொருளாதாரத்தின் நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப நிதி பகுப்பாய்வு. பொது ஆவணங்களின் வகையைச் சேர்ந்த கூட்டாளியின் நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளின் அடிப்படையில் செயல்முறை மேற்கொள்ளப்படுகிறது. நிதி குறிகாட்டிகள் மற்றும் நிறுவன அறிக்கையின் பகுப்பாய்வு வணிக கூட்டாளர்களுடன் மட்டுமல்லாமல், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பொதுமக்களுடன் தொடர்பு கொள்ள உங்களை அனுமதிக்கிறது.

நேரடியாக ஆர்வமுள்ள பாடங்கள்

பகுப்பாய்வின் பாடங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியில் நேரடியாகவும் மறைமுகமாகவும் ஆர்வமுள்ள நபர்கள். நேரடியாக ஆர்வமுள்ள தரப்பினரில் நிறுவனத்தின் உரிமையாளர்கள், நிறுவன ஊழியர்கள், கடன் வழங்குபவர்கள் வங்கிகள், சப்ளையர்கள் மற்றும் வாங்குபவர்கள், வரி அதிகாரிகள் மற்றும் நிர்வாகம் ஆகியவை அடங்கும். ஒவ்வொரு பாடமும் அவர்களின் ஆர்வங்களுக்கு ஏற்ப தகவல்களைப் படிப்பதன் மூலம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவன உரிமையாளர்கள், பகுப்பாய்வு அடிப்படையில், தனியார் மூலதனத்தின் பங்கின் அதிகரிப்பு அல்லது குறைவை தீர்மானிக்கிறார்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தால் கிடைக்கக்கூடிய வளங்களைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்கிறார்கள். கடன் வழங்குபவர்களும் சப்ளையர்களும், தகவலின் அடிப்படையில், கடனை வழங்குவதற்கான பகுத்தறிவு, அதன் விதிமுறைகள் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் உத்தரவாதங்களை தீர்மானிக்கிறார்கள். சாத்தியமான உரிமையாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குபவர்கள், நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார பகுப்பாய்வைப் படித்து, நிறுவனத்திற்கு தங்கள் மூலதனத்தை வழங்குவது எவ்வளவு லாபகரமாக இருக்கும் என்பதைத் தாங்களே தெளிவுபடுத்துகிறார்கள். எந்தவொரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகமும் உற்பத்திக் கணக்கியலில் இருந்து தரவின் அடிப்படையில் பகுப்பாய்வை ஆழப்படுத்துவதற்கான உரிமையைக் கொண்டுள்ளது.

மறைமுகமாக ஆர்வமுள்ள பாடங்கள்

பகுப்பாய்வின் மறைமுக ஆர்வமுள்ள பாடங்கள் நேரடியாக ஆர்வமுள்ள பாடங்களின் நலன்களைப் பாதுகாக்கும் மற்றும் பாதுகாக்கும் நபர்கள். பங்குதாரர்களில் தணிக்கை நிறுவனங்கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள், பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் வழக்கறிஞர்கள், பத்திரிகைகள், சங்கங்கள் மற்றும் தொழிற்சங்கங்கள் அடங்கும். இந்த நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகள் குறிப்பிட்ட அறிவைக் கொண்டிருப்பதன் மூலம் நியாயப்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் நிதி பகுப்பாய்வுக்கான மிகவும் பொதுவான முறைகளைப் பயன்படுத்தி, அவர்களின் வாடிக்கையாளர்களுக்கு புரிந்துகொள்ளக்கூடிய வடிவத்தில் தகவல்களை வழங்குகின்றன. ஏற்கனவே செயலாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் ஒதுக்கப்பட்ட மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில்தான் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் நேரடியாக ஆர்வமுள்ளவர்கள் தங்கள் முடிவுகளை எடுக்கிறார்கள். நிதிப் பகுப்பாய்வின் நோக்கம், எந்தக் குழு பாடங்களை நடத்துவதில் ஆர்வமாக உள்ளது என்பதைப் பொறுத்தது.

பகுப்பாய்வு என்ன செயல்படுத்த உதவுகிறது?

போதும் அதிக எண்ணிக்கைகணக்கியல் செயல்முறையின் இலக்குகளை அடைய சூழ்நிலைகள் போதாது. குறிப்பாக, கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் தணிக்கையாளர்கள் நிறுவனத்தின் நிதி மதிப்பீட்டில் உற்பத்தி மற்றும் நிதிக் கணக்கியல் தரவை உள்ளடக்கியுள்ளனர். அதே நேரத்தில், முக்கிய மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் எப்போதும் வருடாந்திர அறிக்கை மற்றும் காலாண்டு அறிக்கை.

நிதி பகுப்பாய்வு முறை மூன்று தொடர்புடைய நிலைகளை உள்ளடக்கியது:

• நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையின் பகுப்பாய்வு.
• நிறுவனத்தின் நிதி முடிவுகளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீடு.
• நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் செயல்திறன் மதிப்பீடு மற்றும் பகுப்பாய்வு.

நிதி பகுப்பாய்வில் இருப்புநிலை ஒரு தீர்க்கமான பங்கைக் கொண்டிருப்பதால், செயல்முறை இருப்புநிலை பகுப்பாய்வு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. கணக்கீடுகளைச் செய்வதற்கான அடிப்படை தாள் நிதி முடிவுகளின் அறிக்கை மற்றும் அவற்றின் பயன்பாடு ஆகும். கூடுதல் பயன்பாடுகளிலிருந்து கூடுதல் தரவு பெறப்படலாம்.

நிதி பகுப்பாய்வின் நோக்கம் என்ன?

நிதி மதிப்பீட்டின் நோக்கம், முடிந்தவரை தகவலறிந்த ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான முக்கிய அளவுருக்களைப் பெறுவதாகும், இது ஒரு புறநிலை மதிப்பீட்டைச் செய்ய உதவுகிறது மற்றும் லாபம் மற்றும் இழப்புகள் உட்பட நிறுவனத்தின் நிதி நிலையைப் பற்றிய துல்லியமான படத்தை உருவாக்க உதவுகிறது. கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் கடனாளிகளுடனான தீர்வுகளில் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் கட்டமைப்பைத் தீர்மானிக்கவும் மதிப்பீடு செய்யவும் செயல்முறை உங்களை அனுமதிக்கிறது. நிதி குறிகாட்டிகளின் பகுப்பாய்வு ஒரு பொருளின் முதலீட்டு கவர்ச்சியை மட்டும் தீர்மானிக்க ஆய்வாளர்கள் மற்றும் நிர்வாகிகளை அனுமதிக்கிறது. இது எதிர்காலத்தில் மிகத் துல்லியமான முன்னறிவிப்பைச் செய்வதை சாத்தியமாக்குகிறது. பகுப்பாய்வின் இலக்கை அடைவது முழு அளவிலான பகுப்பாய்வு பணிகளைச் செய்வதன் மூலம் சாத்தியமாகும். ஆரம்ப மூலத் தகவலின் தேர்வு, பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீடு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஒரு குறிப்பிட்ட சிக்கலைப் பற்றிய நிலையான விழிப்புணர்வின் காரணமாக செயல்பாட்டின் பல்வேறு துறைகளில் முடிவெடுப்பது நிகழ்கிறது.

செயல்முறை முறைகள்

அதன் இலக்கை உணர உதவும் நிதி பகுப்பாய்வு முறைகள் பல ஆண்டுகளாக உலக நடைமுறையில் உருவாகியுள்ளன. இன்று ஆறு முக்கிய திசைகள் உள்ளன.

• கிடைமட்ட அல்லது நேர பகுப்பாய்வு. ஒவ்வொரு அறிக்கை உருப்படியையும் முந்தைய காலத்திற்கு ஒத்த அறிக்கையுடன் ஒப்பிடுவது இதில் அடங்கும்.
• செங்குத்து அல்லது கட்டமைப்பு பகுப்பாய்வு. இது நிறுவனத்தின் விளைவுகளில் ஒவ்வொரு அளவுருக்களின் தாக்கத்தின் இணையான மதிப்பீட்டைக் கொண்ட நிதி அளவுருக்களின் கட்டமைப்பைப் பற்றிய ஆய்வு ஆகும்.
• ஒவ்வொரு அறிக்கை உருப்படிகளையும் முந்தைய காலங்களின் தரவுகளுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம் போக்கு பகுப்பாய்வு நிகழ்கிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் போக்கு மற்றும் இயக்கவியல் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் ஒவ்வொரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்திலும் சீரற்ற தாக்கங்கள் அகற்றப்படுகின்றன. எதிர்காலத்திற்கான பகுப்பாய்வு முன்னறிவிப்பை உருவாக்க நுட்பம் உங்களை அனுமதிக்கிறது.
• விகித பகுப்பாய்வு. இது வெவ்வேறு அறிக்கை படிவங்களில் உள்ள அறிக்கை உருப்படிகள் அல்லது உருப்படிகளுக்கு இடையிலான உறவுகளின் கணக்கீடு ஆகும். மதிப்பீட்டு அளவுருக்களுக்கு இடையிலான இணைப்புகளுக்கான தேடல் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.
• ஒப்பீட்டு மற்றும் காரணி பகுப்பாய்வு.

ஒப்பீட்டு மற்றும் காரணி முறைகள்

நிலைமையை மதிப்பிடுவதற்கான மிகவும் விரிவான மற்றும் சிக்கலான முறைகள் ஒப்பீட்டு மற்றும் காரணியாகும். நிதி பகுப்பாய்வின் ஒப்பீட்டு முறையானது, சாராம்சத்தில், நிறுவனத்தின் தனிப்பட்ட நிலைகள், கிளைகள், பிரிவுகள் மற்றும் பட்டறைகளுக்கான சுருக்க அளவுருக்களின் உள் நிறுவன பகுப்பாய்வு ஆகும். உடனடியாக மேற்கொள்ளப்பட்டது ஒப்பீட்டு மதிப்பீடுஇதே போன்ற தரவுகளுடன் தரவைப் பெற்றது, ஆனால் பிற நிறுவனங்களிடமிருந்து. இது நிறுவனத்தின் போட்டித்தன்மையின் அளவை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. தொழில்துறை சராசரி மற்றும் பொருளாதார சராசரி அளவுருக்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன. நிதி பகுப்பாய்வின் காரணி மதிப்பீடு என்பது இறுதிக் குறிகாட்டியில் தனிப்பட்ட காரணங்களின் தாக்கத்தை ஆய்வு செய்யும் செயல்முறையாகும். தீர்மானிக்கும் அல்லது சீரற்ற ஆராய்ச்சி நுட்பங்கள் இங்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பகுப்பாய்வு விரிவானதாகவோ அல்லது ஒரே குறிக்கோளைக் கொண்ட தனி நடைமுறைகளின் வடிவத்தில் மேற்கொள்ளப்படலாம்.

வெளிப்புற மற்றும் உள் பகுப்பாய்வு

வெளிப்புற பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ளும்போது, ​​​​நிறுவனத்தின் திறந்த நிதித் தகவல் பயன்படுத்தப்படுகிறது. செயல்முறை வழக்கமான நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தி மேற்கொள்ளப்படுகிறது. குறைந்த எண்ணிக்கையிலான அடிப்படை அளவுருக்களின் அடிப்படையில் ஆராய்ச்சி நடத்தப்படுகிறது. இந்த நிதி பகுப்பாய்வு, திட்டத்துடன் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குபவர்களின் அறிமுகத்தின் முதல் கட்டத்தில் கவனிக்கக்கூடிய ஒரு எடுத்துக்காட்டு, கவனம் செலுத்துகிறது ஒப்பீட்டு முறைகள். சுருக்கப்பட்ட ஆராய்ச்சி வடிவம் எதிர்காலத்தில் நிறுவனத்துடன் பணிபுரிவது மதிப்புள்ளதா என்பதை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. உள் வகைகணக்கியல் அறிக்கைகளில் உள்ள அடிப்படை தகவல்களுக்கான உயர் மட்ட கோரிக்கையால் செயல்முறையின் தன்மை தீர்மானிக்கப்படுகிறது. உள் மேலாண்மை கணக்கியலில் இருந்து தகவலைப் பயன்படுத்தாமல் உள் பகுப்பாய்வு சாத்தியமற்றது.

எந்தவொரு நிறுவனத்தின் நீண்டகால வளர்ச்சியும், வளர்ந்து வரும் சிக்கல்களை உடனடியாகக் கண்டறிந்து அவற்றைத் திறமையாக நடுநிலையாக்கும் நிர்வாகத்தின் திறனைப் பொறுத்தது. இந்த இலக்கை அடைய, நிதி பகுப்பாய்வு பயன்படுத்தப்படுகிறது, இதன் நோக்கம் நிறுவனத்தின் மேலாண்மை கருவிகளில் உள்ள அனைத்து சிக்கல் கூறுகளையும் அடையாளம் காண்பதாகும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன

நிதி பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்தின் நிலை மற்றும் அதன் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் புறநிலை மதிப்பீட்டிற்கான சில நடைமுறைகள் மற்றும் முறைகளின் ஒருங்கிணைந்த பயன்பாடாக புரிந்து கொள்ளப்பட வேண்டும். மதிப்பீட்டிற்கான அடிப்படையானது அளவு மற்றும் தரமான கணக்கியல் தகவலாகும். அதன் பகுப்பாய்வுக்குப் பிறகுதான் குறிப்பிட்ட நிர்வாக முடிவுகள் எடுக்கப்படுகின்றன.

நிதி பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்தின் பொருளாதார, தொழில்நுட்ப மற்றும் நிறுவன நிலை மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய பிரிவுகளைப் படிப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. நிதி பகுப்பாய்வின் நோக்கங்களில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் உற்பத்தி பொருளாதார நடவடிக்கைகளை மதிப்பிடுவது, திவால்நிலையை கண்டறிவது உட்பட.

நிதி பகுப்பாய்வின் முன்னுரிமைகள்

நிறுவனத்தின் நிலையின் நிதி மற்றும் பொருளாதார பகுப்பாய்வு குறிப்பிட்ட பணிகளை அமைக்கிறது, அதை செயல்படுத்துவது பகுப்பாய்வு முடிவின் துல்லியத்தை தீர்மானிக்கிறது. பயன்படுத்தப்படாத இருப்புக்கள் மற்றும் உற்பத்தி திறன்களை வெளிப்படுத்துதல், தரத்தை மதிப்பிடுதல், ஒட்டுமொத்த வணிக முடிவுகளில் குறிப்பிட்ட வகை நடவடிக்கைகளின் தாக்கத்தை நிறுவுதல் மற்றும் தரநிலைகளில் இருந்து விலகல்களை ஏற்படுத்திய காரணிகளை அடையாளம் காண்பது பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம். பகுப்பாய்வு செயல்பாட்டில், நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் எதிர்பார்க்கப்படும் முடிவுகளின் முன்னறிவிப்பு மற்றும் மேலாண்மை முடிவுகளை எடுப்பதற்குத் தேவையான தகவல்களைத் தயாரித்தல் ஆகியவை மேற்கொள்ளப்படுகின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு நிறுவனத்திலும், கூட்டாளர்கள், வரி அதிகாரிகள் மற்றும் நிதி மற்றும் கடன் அமைப்பு ஆகியவற்றுடன் ஒத்துழைக்கும் செயல்பாட்டிலும் நிதி நிர்வாகத்தின் பங்கை வகிக்கிறது என்று வாதிடலாம். அதே நேரத்தில், வணிக செயல்பாடு, நிதி ஸ்திரத்தன்மை, லாபம் மற்றும் லாபம் ஆகியவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன. பகுப்பாய்வை மேலாண்மை, திட்டமிடல் மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் மற்றும் அதன் கண்டறிதல் ஆகியவற்றைக் கண்காணிப்பதற்கான ஒரு கருவியாகவும் வரையறுக்கலாம்.

நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் குறிப்பிட்ட அம்சங்களின் பகுப்பாய்வு குறிகாட்டிகளின் அமைப்பின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் மற்றும் ஒரு மாறும் நிலையில் உள்ளது என்பது கவனிக்கத்தக்கது. நிறுவனத்தின் நிதி, உற்பத்தி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகள் மற்றும் அதன் பிரிவுகள் ஒன்றோடொன்று தொடர்புடைய குறிகாட்டிகளைக் கொண்டிருப்பதன் மூலம் இது விளக்கப்படுகிறது. இந்த காரணத்திற்காக, குறிப்பிட்ட குறிகாட்டிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் நிறுவனத்தின் இறுதி நிதி தொழில்நுட்ப மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகளை பாதிக்கலாம்.

நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார பகுப்பாய்வு: இலக்குகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் பகுப்பாய்வின் இந்த வடிவத்தைப் பற்றி பேசுகையில், இது கழித்தல் மற்றும் தூண்டல் முறைகளின் கலவையை உள்ளடக்கியது என்பதைக் குறிப்பிடுவது மதிப்பு. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், தனிப்பட்ட குறிகாட்டிகளைப் படிக்கும் போது, ​​பகுப்பாய்வு பொது குறிகாட்டிகளையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

மற்றொரு முக்கியமான கொள்கை என்னவென்றால், ஒரு நிறுவனத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​அனைத்து வகையான வணிக செயல்முறைகளும் அவற்றின் ஒன்றுக்கொன்று சார்ந்திருத்தல், ஒன்றுக்கொன்று சார்ந்திருத்தல் மற்றும் ஒன்றோடொன்று தொடர்பு ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொண்டு ஆய்வு செய்யப்படுகின்றன. காரணிகள் மற்றும் காரணங்களின் பகுப்பாய்வைப் பொறுத்தவரை, இந்த விஷயத்தில் பகுப்பாய்வு பின்வரும் கொள்கையின் புரிதலை அடிப்படையாகக் கொண்டது: ஒவ்வொரு காரணியும் காரணமும் ஒரு புறநிலை மதிப்பீட்டைப் பெற வேண்டும். எனவே, காரணங்கள் மற்றும் காரணிகள் இரண்டும் ஆரம்பத்தில் ஆய்வு செய்யப்படுகின்றன, அதன் பிறகு அவை குழுக்களாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன: இரண்டாம் நிலை, முக்கிய, முக்கியமற்ற, அத்தியாவசியமான, சிறிய மற்றும் தீர்மானிக்கும்.

அடுத்த கட்டம் பொருளாதார செயல்முறைகளில் தீர்மானிக்கும், முக்கிய மற்றும் அத்தியாவசிய காரணிகளின் செல்வாக்கைப் படிப்பதாகும். ஆனால் குறைந்த தீர்மானிக்கும் மற்றும் முக்கியமற்ற காரணிகள் தேவைப்பட்டால் மட்டுமே ஆய்வு செய்யப்படுகின்றன மற்றும் பகுப்பாய்வின் முக்கிய பகுதி முடிந்த பின்னரே. நிதி பகுப்பாய்வு எப்போதும் அனைத்து காரணிகளையும் ஆய்வு செய்வதைக் குறிக்காது என்ற உண்மையைக் கருத்தில் கொள்வது மதிப்பு, ஏனெனில் இது சில சந்தர்ப்பங்களில் மட்டுமே பொருத்தமானது.

அதே நேரத்தில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வின் சரியான இலக்குகளைப் பற்றி நாம் பேசினால், மதிப்பீட்டு செயல்முறையின் பின்வரும் கூறுகளைத் தீர்மானிப்பது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்:

• கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை பகுப்பாய்வு செய்தல்;
• மதிப்பீட்டின் போது நிறுவனத்தின் நிலையை கண்காணித்தல்;
• திவால் தடுப்பு;
• அதன் இணைப்பு அல்லது விற்பனையின் போது நிறுவனத்தின் மதிப்பை மதிப்பீடு செய்தல்;
• நிதி நிலையின் இயக்கவியலைக் கண்காணித்தல்;
• முதலீட்டு திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்கும் நிறுவனத்தின் திறனை பகுப்பாய்வு செய்தல்;
• நிறுவனத்தின் நிதி நடவடிக்கைகளின் முன்னறிவிப்பை வரைதல்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையைப் படிக்கும் செயல்பாட்டில், நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் குறித்த மிகவும் துல்லியமான மற்றும் புறநிலை தகவல்களைப் பெறுவதில் கவனம் செலுத்தும் அந்த பொருளாதார நிறுவனங்கள் நிதி ஆய்வாளரின் உதவியைப் பயன்படுத்தலாம் என்பது கவனிக்கத்தக்கது.

இத்தகைய பாடங்களை இரண்டு வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:

• வெளி: கடன் வழங்குபவர்கள், தணிக்கையாளர்கள், அரசு நிறுவனங்கள், முதலீட்டாளர்கள்.
• உள்: பங்குதாரர்கள், தணிக்கை மற்றும் கலைப்பு ஆணையம், மேலாண்மை மற்றும் நிறுவனர்கள்.

நிதிப் பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ளக்கூடிய மற்றொரு நோக்கம், ஆனால் நிறுவனத்தின் முன்முயற்சியில் அல்ல, நிறுவனத்தின் முதலீட்டு திறன் மற்றும் கடன் திறனை மதிப்பிடுவது. இத்தகைய பகுப்பாய்வுகள், ஒரு விதியாக, வங்கிகளுக்கு ஆர்வமாக உள்ளன, இதற்காக நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் லாபத்தை உறுதி செய்வது முக்கியம். எந்தவொரு சாத்தியமான முதலீட்டாளரும் நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் வைப்புத்தொகை இழப்பு தொடர்பான அபாயங்களின் அளவு பற்றிய தகவல்களைப் பெற ஆர்வமாக இருப்பதால் இது தர்க்கரீதியானது.

உள் மற்றும் வெளிப்புற பகுப்பாய்வின் அம்சங்கள்

நிறுவனத்தின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய உள் நிதிக் கணக்கியல் மற்றும் பகுப்பாய்வு அவசியம். இது நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தின் அளவைக் கண்டறிவதிலும், கடைசி அறிக்கையிடல் காலத்தில் அதன் முடிவுகளை முழுமையாக மதிப்பீடு செய்வதிலும் கவனம் செலுத்தலாம். ஒரு நிதி ஆய்வாளர் அல்லது நிறுவன நிர்வாகம் திட்டமிடப்பட்ட உற்பத்தி விரிவாக்கத்திற்கான நிதி ஒதுக்கீடு எவ்வளவு யதார்த்தமானது மற்றும் பொருத்தமானது மற்றும் கூடுதல் செலவுகள் அதன் மீது என்ன தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்பதை தீர்மானிக்க விரும்பினால் இத்தகைய மதிப்பீட்டு முறைகள் பொருத்தமானவை.

வெளிப்புற நிதி பகுப்பாய்வைப் பொறுத்தவரை, இது நிறுவனத்துடன் தொடர்பில்லாத ஆய்வாளர்களால் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் உள் தகவல்களையும் அவர்கள் அணுக முடியாது.

ஒரு உள் பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்பட்டால், அணுக முடியாதது உட்பட எந்த வகையின் தகவலையும் ஈர்ப்பதில் சிக்கல்கள் இருக்காது. வெளிப்புற பகுப்பாய்வு விஷயத்தில், முழுமையான தகவல் இல்லாததால் மதிப்பீட்டு முறைகளின் சில வரம்புகள் ஆரம்பத்தில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன.

நிதி பகுப்பாய்வு வகைகள்

பகுப்பாய்வு, நிறுவனத்தின் நிலையை மதிப்பிடும் உதவியுடன், மேலாண்மை செயல்முறையின் உள்ளடக்கத்திற்கு ஏற்ப பல முக்கிய வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:

• பின்னோக்கி அல்லது தற்போதைய பகுப்பாய்வு;
• நம்பிக்கைக்குரிய (பூர்வாங்க, முன்னறிவிப்பு);
• செயல்பாட்டு நிதி மற்றும் பொருளாதார பகுப்பாய்வு;
• ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நடவடிக்கைகளின் முடிவுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளும் பகுப்பாய்வு.

முக்கிய பணியைப் பொறுத்து ஒவ்வொரு வகையும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

நிதி பகுப்பாய்வு முறைகள்

நிதி பகுப்பாய்வுகளின் தற்போதைய முறைகள் பின்வரும் பகுதிகளை உள்ளடக்கியது:

• செங்குத்து பகுப்பாய்வு. இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் மதிப்பீட்டின் வகைகளில் ஒன்றாகும், இதில் இருப்புநிலை உருப்படிகளின் பங்கு மற்றும் பல்வேறு வகையானபொறுப்புகள் மற்றும் சொத்துக்கள். இந்த முறை மூலம், வளங்களின் விநியோகம் பங்குகளில் காட்டப்படுகிறது.

• கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு. நாங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு பற்றி பேசுகிறோம், இதில் இருப்புநிலை உருப்படிகளின் மாறும் மதிப்பீட்டை உள்ளடக்கியது. போக்கின் தன்மை மற்றும் திசை இரண்டும் மதிப்பிடப்படுகிறது.
• விகித பகுப்பாய்வு. இந்த வகையுடன், நிதி, பொருளாதார மற்றும் உற்பத்தி குறிகாட்டிகள் நிதி அறிக்கைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகின்றன. இத்தகைய நிதி மற்றும் கணக்கியல் பகுப்பாய்வு இழப்புகள், இலாபங்கள் மற்றும் பிற அறிக்கைகளையும் ஆய்வு செய்கிறது ஒழுங்குமுறை ஆவணங்கள். விகிதங்களின் கணக்கீடு பல்வேறு வளங்கள், செயல்பாடுகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் மூலதனத்தின் செயல்திறன் மற்றும் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதை சாத்தியமாக்குகிறது.
• போக்கு பகுப்பாய்வு. அத்தகைய மதிப்பீட்டின் மூலம், ஒவ்வொரு அறிக்கையிடல் உருப்படியும் குறிப்பிட்ட முந்தைய காலங்களுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது, இதன் விளைவாக நிறுவனத்தின் இயக்கத்தின் போக்கு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. நிறுவப்பட்ட போக்கின் உதவியுடன், எதிர்கால குறிகாட்டிகளின் சாத்தியமான மதிப்புகள் உருவாகின்றன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு வருங்கால பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படுகிறது.
• காரணி பகுப்பாய்வு. இந்த வழக்கில், நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் இறுதி முடிவுகளில் குறிப்பிட்ட காரணிகளின் செல்வாக்கின் மதிப்பீடு பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆராய்ச்சிக்கு சீரான மற்றும் உறுதியான நுட்பங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு. பட்டறைகள், பிரிவுகளின் சுருக்க குறிகாட்டிகளின் பண்ணை பகுப்பாய்வு பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம். துணை நிறுவனங்கள்முதலியன. நிறுவனங்களுக்கு இடையேயான நிதி பகுப்பாய்வு போட்டி நிறுவனங்களின் செயல்திறன் தொடர்பாகவும் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

நிதி பகுப்பாய்வின் முக்கிய கருவியாக விகித பகுப்பாய்வு

விகிதத்தை நிதி பகுப்பாய்வின் முக்கிய முறையாக வரையறுக்கலாம். நிறுவனத்தின் நிலையின் அளவு மதிப்பீடு மற்றும் குறிப்பிட்ட குறிகாட்டிகளை மாற்றுவதை நோக்கமாகக் கொண்ட பல்வேறு மேலாண்மை முடிவுகளை ஏற்றுக்கொள்வது நிதி மற்றும் பொருளாதார விகிதங்களின் அடிப்படையில் செய்யப்படுகிறது என்பதன் மூலம் இது விளக்கப்படுகிறது. இந்த வழக்கில், கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட்ட நிறுவனத்தின் வளங்களுக்கும் அவற்றின் செயல்பாட்டின் செயல்திறனுக்கும் இடையே ஒரு நேரடி தொடர்பைக் காணலாம், இது நிதி மற்றும் பொருளாதார விகிதங்களின் மதிப்புகள் மற்றும் இருப்புநிலை உருப்படிகளின் தரவு மூலம் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

இந்த நிதி பகுப்பாய்வு முறையானது பொருளாதார குறிகாட்டிகளின் நான்கு தொடர்புடைய குழுக்களின் மதிப்பீட்டை உள்ளடக்கியது:

• லாபம் (லாபம்) விகிதங்கள். பல்வேறு வகையான சொத்துக்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் வருமானத்தை ஈட்டுவதில் ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதனத்தின் லாபத்தை பிரதிபலிக்க இத்தகைய தரவு உதவுகிறது.
• நிதி நம்பகத்தன்மை (நிலைத்தன்மை) குணகங்கள். இந்த வழக்கில், நிறுவனத்தின் பங்கு மற்றும் கடன் மூலதனத்தின் நிலை நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது, மேலும் நிறுவனத்தின் மூலதன அமைப்பும் காட்டப்படும்.
• கரைப்பான் (திரவத்தன்மை) விகிதங்கள். சரியான நேரத்தில் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடன் கடமைகளுக்கு நிறுவனத்தின் திறன்கள் மற்றும் திறனை பிரதிபலிக்கவும்.

• விற்றுமுதல் விகிதங்கள் (வணிக செயல்பாடு). இந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்தி, ஒரு குறிப்பிட்ட அறிக்கையிடல் காலத்திற்கான நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் எண்ணிக்கை மற்றும் அவற்றின் வருவாயின் தீவிரம் போன்றவற்றை நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம்.

நிதி பகுப்பாய்வு முறை, இதில் நிறுவனத்தின் குணகங்கள் கணக்கீடுகளுக்கு அடிப்படையாக எடுத்துக் கொள்ளப்படுகின்றன, இது நிறுவனத்தில் நெருக்கடி நிகழ்வுகளை சரியான நேரத்தில் அடையாளம் காணவும், நிலைமையை உறுதிப்படுத்தவும் பொருத்தமான நடவடிக்கைகளை எடுக்கவும் உதவுகிறது.

இந்த வகை பகுப்பாய்வு நிறுவனத்தின் மூலோபாய நிர்வாகத்தின் ஒரு பகுதியாகும்.

நிதி பகுப்பாய்வு எடுத்துக்காட்டுகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிலையை மதிப்பிடுவதன் சாரத்தை புரிந்து கொள்ள, நிதி பகுப்பாய்வின் உதாரணத்தைப் படிப்பது அவசியம். படிப்பின் கீழ் உள்ள முழு காலகட்டத்திலும், மார்க்அப் நிலையானது, ஆனால் ஒரு குறிப்பிட்ட குறைவு காணப்பட்டது என்று சொல்லலாம்.

ஆய்வுக் காலத்தில், பொருட்களின் விற்றுமுதல் விகிதத்தில் 35 நாட்கள் அதிகரிப்பு தெரியவந்துள்ளது. இது திரவமற்ற இருப்பு மற்றும் பொருட்களின் இருப்புகளின் அளவு அதிகரிப்பதைக் குறிக்கிறது. இதில் உகந்த மதிப்புவன்பொருள் கடைகளின் விற்றுமுதல் 80-90 நாட்கள் ஆகும்.

பெறத்தக்க கணக்குகளைப் பொறுத்தவரை, நிறுவனத்திடம் எதுவும் இல்லை - அனைத்தும் சில்லறை விற்பனைநிறுவனம் பணம் செலுத்தும் அடிப்படையில் செய்யப்படுகிறது. பெறத்தக்க கணக்குகள் 4-7 நாட்களுக்குள் மாறிவிடும், இது ஒரு நேர்மறையான குறிகாட்டியாக வரையறுக்கப்படுகிறது.

அதே நேரத்தில், பகுப்பாய்வால் மூடப்பட்ட காலத்திற்குள் இயக்க சுழற்சி 35 நாட்கள் அதிகரித்துள்ளது. வெளிப்படையாக, இது (சுழற்சி) வர்த்தக விற்றுமுதல் காலத்தின் அதிகரிப்புக்கு ஒத்திருக்கிறது. வர்த்தக விற்றுமுதல் காலத்தின் அதிகரிப்பு காரணமாக, நிதி சுழற்சியின் காலமும் அதிகரித்துள்ளது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு இந்த வகையான உதாரணம் போதுமானது என வரையறுக்கிறது நிலையான செயல்பாடு, இது கிடங்கு அதிகப்படியான இருப்புக்கு வழிவகுக்கும். முடிந்தவரை செயல்முறையை மேம்படுத்த, விற்றுமுதல் காலத்தை குறைப்பதற்காக கொள்முதல் கொள்கையை மதிப்பாய்வு செய்வது அவசியம்.

வங்கியின் செயல்பாடுகளை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது

வங்கியின் நிதி பகுப்பாய்வு அதன் செயல்பாடுகளின் முக்கிய அளவுருக்களை மேம்படுத்துவதன் மூலம் தர நிர்வாகத்தை உறுதி செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது. செயல்பாடுகளின் லாபம், மூலதனம் மற்றும் கட்டண விற்றுமுதல், சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் அமைப்பு, வங்கியின் பிரிவுகளின் செயல்திறன், நிதி ஆதாரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயங்கள் மற்றும் உள்-வங்கி விலை நிர்ணயம் போன்ற குறிகாட்டிகளைப் பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம்.

வங்கியின் நிலையைப் படிப்பது வெற்றிகரமாக இருக்க, சில நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்: பகுப்பாய்விற்குப் பயன்படுத்தப்படும் தகவல் நம்பகமானதாகவும், துல்லியமாகவும், சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையானதாகவும் இருக்க வேண்டும். வழங்கப்பட்ட தரவு யதார்த்தத்துடன் பொருந்தவில்லை என்றால், பயன்படுத்தப்பட்ட நிதி பகுப்பாய்வு முறைகள் புறநிலை முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்காது. இதன் பொருள் சில சிக்கல்களின் தாக்கம் குறைத்து மதிப்பிடப்படும், இது மோசமான சூழ்நிலையை ஏற்படுத்தும்.

தகவலின் நம்பகத்தன்மை ஆய்வுகளின் போது மற்றும் ஆவணப்பட மேற்பார்வையின் போது மதிப்பிடப்படுகிறது.

வங்கியின் நிலையை ஆய்வு செய்வதற்கான முறைகள்

வங்கியின் செயல்பாடுகளின் பல்வேறு அம்சங்கள் அறிவியல் மற்றும் வழிமுறைக் கருவிகளைப் பயன்படுத்தி மதிப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. அவர்களின் உதவியுடன் குறிப்பிட்ட மேலாண்மை சிக்கல்களுக்கு உகந்த தீர்வை உருவாக்க முடியும்.

வங்கியின் நிதி பகுப்பாய்வுக்கான பிரபலமான முறைகள் உள்ளன:

• டைனமிக் பேலன்ஸ் ஷீட் சமன்பாடு. இந்த நுட்பம் லாபம் மற்றும் இழப்புகளைக் கணக்கிடுவதை உள்ளடக்கியது. அத்தகைய நிர்வாகத்தின் மூலம், வங்கியின் நிலை மற்றும் அதன் செயல்பாடுகள் எவ்வளவு லாபகரமாக உள்ளன என்பதற்கான காரணியான நிதி மதிப்பீடு மேற்கொள்ளப்படுகிறது.
• மாற்றியமைக்கப்பட்ட இருப்புநிலை மேலாண்மை (சொத்துக்களுக்கு சமமான பொறுப்புகள்). இந்த வழக்கில், நிதி பகுப்பாய்வு என்பது வங்கியின் பொறுப்புகளை நிர்வகிப்பதன் செயல்திறனைப் பற்றிய விரைவான மதிப்பீட்டை உள்ளடக்கியது.
• அடிப்படை இருப்புநிலை மேலாண்மை (பங்கு மற்றும் செலுத்தப்பட்ட கடன்களின் கூட்டுத்தொகைக்கு சமமான சொத்துக்கள்). இந்த மதிப்பீட்டு முறையின் முக்கியக் கொள்கையானது அனைத்து வங்கிச் சொத்துகளின் திறமையான மேலாண்மை மற்றும் உரிமையாகும்.
• இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மூலதனச் சமன்பாடு (வங்கியின் மூலதனம் சொத்துக்களுக்குச் சமம், செலுத்தப்பட்ட கடன்கள்). பங்கு மூலதனத்தை அதிகரிப்பதன் கட்டமைப்பிற்குள் கிடைக்கக்கூடிய மூலதனத்தின் மேலாண்மை எவ்வளவு பயனுள்ளதாக இருந்தது என்பதற்கான இறுதி மதிப்பீட்டைப் பெறுவதற்கு இந்த வகை சமன்பாடு பொருத்தமானது. இந்த நுட்பம் அதிகரித்த லாபத்தின் இருப்புகளைத் தீர்மானிக்கவும் பயன்படுத்தவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

எனவே, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு, மேலே கொடுக்கப்பட்ட உதாரணம், நிறுவனத்தின் நிலை மற்றும் லாபத்தை தீர்மானிக்க தேவையான நடவடிக்கை என்று நாம் முடிவு செய்யலாம். இத்தகைய பகுப்பாய்வுகள் இல்லாமல், ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் செயல்திறன் கணிசமாகக் குறையும், அதே நேரத்தில், மறுவாழ்வு நடவடிக்கைகள் சரியான நேரத்தில் மதிப்பிடப்படாவிட்டால் அவை பொருத்தமற்றதாக மாறும்.

நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் பகுப்பாய்வு:

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வின் முக்கிய முறைகளைக் கருத்தில் கொள்வோம். அவை என்ன என்பதைப் பற்றி விரிவாகப் பேசுவோம், அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகளை அடையாளம் காண்போம், மேலும் அவற்றை ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிடுவோம். நிதி பகுப்பாய்வுக்கான அனைத்து அணுகுமுறைகளையும் தோராயமாக பிரிக்கலாம் அளவு மற்றும் தரமான முறைகள். இப்போது முறைகளின் ஒவ்வொரு குழுக்களையும் கூர்ந்து கவனிப்போம்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வின் அளவு முறைகள்

நிதி பகுப்பாய்வின் அளவு முறைகள் ஒரு நிறுவனத்தின் திவால் அபாயத்தின் ஒரு ஒருங்கிணைந்த குறிகாட்டியைக் கணக்கிடுவதை உள்ளடக்கியது. கிளாசிக்கல் புள்ளியியல் முறைகள் மற்றும் மாற்று முறைகள் என இரண்டு பெரிய குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம். இந்த முறைகளுக்கு இடையிலான முக்கிய வேறுபாடு வெவ்வேறு சிக்கலான கணிதக் கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதாகும்: என்றால் கிளாசிக்கல் முறைகள்ஒரு விதியாக, கணித புள்ளியியல் முறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மாற்று முறைகள் செயற்கை நுண்ணறிவு, மரபணு வழிமுறைகள் மற்றும் தெளிவற்ற தர்க்கத்தின் மிகவும் சிக்கலான முறைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

நிதி பகுப்பாய்வின் ஒருங்கிணைந்த முறைகள்

விஞ்ஞானிகளான அஜீஸ் மற்றும் டியர் நடத்திய ஆய்வின்படி, 64% வழக்குகளில் புள்ளிவிவர முறைகள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை அளவு மதிப்பீடு செய்வதற்கான மாதிரிகளை உருவாக்க பயன்படுத்தப்பட்டன, 25% இல் செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் 11% இல் பிற முறைகள்.

நிதிப் பகுப்பாய்வின் ஒருங்கிணைந்த முறைகளில், மிகவும் பொதுவான அணுகுமுறைகள் பல பாரபட்சமான பகுப்பாய்வு மாதிரிகள் (MDA மாதிரிகள்) மற்றும் லாஜிஸ்டிக் பின்னடைவின் (லாஜிக் மாதிரிகள்) அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்ட மாதிரிகள் ஆகியவற்றின் கட்டுமானத்துடன் தொடர்புடையவை.

இந்த மாதிரிகளின் முக்கிய குறிக்கோள், நிறுவனத்தின் பல்வேறு நிதி விகிதங்களின் அளவீட்டின் அடிப்படையில் ஒரு ஒருங்கிணைந்த குறிகாட்டியைக் கணக்கிடுவதாகும், அதன் அடிப்படையில் பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படலாம்.

திவால் ஆபத்தை முன்னறிவிப்பதற்கான பிரபலமான மேற்கத்திய MDA மாதிரிகள் Altman, Taffler மற்றும் Springate ஆகியோரால் உருவாக்கப்பட்டது. உள்நாட்டு எம்டிஏ மாதிரிகளில் நாம் முன்னிலைப்படுத்தலாம்: சைஃபுலின் மற்றும் காடிகோவ் மாதிரி, பெலிகோவ்-டேவிடோவா மாடல் (இர்குட்ஸ்க் ஸ்டேட் எகனாமிக் அகாடமி), மிசிகோவ்ஸ்கி மாடல், செலிஷேவ் மாதிரி.

தற்போது, ​​மேற்கு நாடுகளில், நிறுவனங்களின் திவால் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு MDA மாதிரிகள் பயன்படுத்துவதில் சரிவு உள்ளது; பல்வேறு மறைக்கப்பட்ட வடிவங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள அனுமதிக்கும் செயற்கை நுண்ணறிவு (AI மாதிரிகள்) அடிப்படையிலான லாஜிட் மாடல்கள் மற்றும் மாடல்களுக்கு அதிக முன்னுரிமை அளிக்கப்படுகிறது. .

நிறுவனங்களின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கான மாதிரிகளை உருவாக்குவதற்கு பல பாகுபாடு பகுப்பாய்வுக் கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் அதிர்வெண்ணை அட்டவணை காட்டுகிறது.அட்டவணையில் இருந்து பார்க்க முடியும், தற்போது அனைத்து ஆய்வுகளிலும் 29% மட்டுமே திவால் மாதிரிகளை உருவாக்க பல பாகுபாடு பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் மாதிரிகளை உருவாக்குவதில் பல பாகுபாடு பகுப்பாய்வின் பயன்பாட்டின் அதிர்வெண்

ஆதாரம்: ஹோசாரி ஜி. கார்ப்பரேட் சரிவின் விகித அடிப்படையிலான மாடலிங்கில் புதிய புள்ளியியல் நுட்பங்களை தரப்படுத்துதல், வணிக ஆராய்ச்சி ஆவணங்களின் சர்வதேச மதிப்பாய்வு தொகுதி. 3 எண் 3 ஆகஸ்ட் 2007 பி.152

திவால் ஆபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு லாஜிட் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தும் ஆசிரியர்களில் ஓல்சன், பெக்லி, மிங், வாட்ஸ், ஆல்ட்மேன், சபாடோ, க்ரூஸ்கின்ஸ்கி, ஜூ ஹா, டெஹாங், லின், பிஸ்ஸா ஆகியோர் அடங்குவர். உள்நாட்டு லாஜிட் மாடல்களில், ஜ்தானோவ் மற்றும் கைதர்ஷினாவின் மாதிரிகளை நாம் முன்னிலைப்படுத்தலாம்.

நன்மைகள்நவீன லாஜிட் மாதிரிகள்:

1. ஒரு நிறுவனத்தின் திவால் அபாயத்தின் நிகழ்தகவை தீர்மானிக்கும் திறன்,
2. போதும் உயர் துல்லியம்முடிவுகள்,
3. நிறுவன நடவடிக்கைகளின் தொழில் பிரத்தியேகங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள உங்களை அனுமதிக்கிறது,
4. முடிவுகளை விளக்குவது எளிது.

லாஜிட் மாடல்களின் தீமைகள் மத்தியில்வேறுபடுத்தி அறியலாம்:

1. ரஷ்ய பொருளாதாரத்திற்கு ஏற்றதாக இல்லை.
2. நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படவில்லை.
3. நிறுவனத்தில் நெருக்கடி செயல்முறை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படவில்லை.

மதிப்பீடு (மதிப்பெண்) மாதிரிகள் பயனுள்ள வழிமுறைகள்நிறுவன நடவடிக்கைகளின் நிதி கண்காணிப்பு. மதிப்பீட்டு மாதிரிகளின் ஒரு தனித்துவமான அம்சம் என்னவென்றால், நிதி விகிதங்களுக்கான குறிகாட்டிகள் கணித செயல்பாடுகளைப் பயன்படுத்தி பெறப்படுகின்றன அல்லது ஒரு நிபுணரால் குறிப்பிடப்படுகின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதற்கான மதிப்பீட்டு முறைகள் தற்போது பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும் இரண்டு வகை.

முதல் வகை நிறுவனங்களை பல குழுக்களாக வகைப்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது, அவற்றின் எல்லைகள் ஆய்வாளர்கள் மற்றும் நிபுணர்களால் முன்பே நிறுவப்பட்டுள்ளன. இந்த முறையைப் பயன்படுத்த, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகள் போதுமானது. TO இந்த வகைடோன்ட்சோவா, நிகிஃபோரோவா, லிட்வின், கிராஃபோவ், கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதியை மதிப்பிடுவதற்கான ஸ்பெர்பேங்க் முறை மற்றும் பிறரின் முறைகள் இதில் அடங்கும். வெளிநாட்டு முறைகளில், அர்ஜென்டி முறை (A-count) நடைமுறையில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

நிறுவன மதிப்பீட்டை நிர்ணயிப்பதற்கான இரண்டாவது வகை முறை அடிப்படையிலானது ஒரு குறிப்பு நிறுவனத்துடன் நிதி விகிதங்களின் ஒப்பீடு. ஆய்வின் கீழ் உள்ள நிறுவனங்களின் முழு மாதிரியிலிருந்து சிறந்த முடிவுகளைக் கொண்ட நிறுவனத்தால் தரநிலையின் பங்கு வகிக்கப்படுகிறது. இதில் ஐ.ஜி.குகுனினா, ஏ.டி.ஷெரெமெட்டின் முறைகள் அடங்கும்.

நிதி பகுப்பாய்வின் மாற்று முறைகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வின் மாற்று முறைகளில், நரம்பியல் நெட்வொர்க் முறைகள், தெளிவற்ற தர்க்கம், சுய-ஒழுங்குபடுத்தும் வரைபடங்கள், மரபணு வழிமுறைகள் மற்றும் பரிணாம நிரலாக்கத்தின் பயன்பாடு ஆகியவற்றை நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதற்கான அளவு மாதிரிகளை உருவாக்குவதை ஒருவர் முன்னிலைப்படுத்தலாம்.

செயற்கை நுண்ணறிவில் கட்டமைக்கப்பட்ட நிறுவன நிதி மாதிரிகள் மோசமாக வரையறுக்கப்பட்ட, முழுமையற்ற மற்றும் துல்லியமற்ற தரவுகளுடன் திறம்பட செயல்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிப் பகுப்பாய்விற்கான AI மாதிரிகள் சிக்கலான கணிதக் கருவியின் காரணமாக உருவாக்க உழைப்பு மிகுந்தவை. கூடுதலாக, இளம் ரஷ்ய பொருளாதாரத்தில் இன்னும் போதுமானதாக இல்லாத நிறுவனங்களின் தரவுகளின் பெரிய மாதிரியை பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டியதன் அவசியத்தால் வளர்ச்சி சிக்கலானது.

ஆல்ட்மேன் தனது வேலையில் புள்ளிவிவர மாதிரிகளுக்கு ஆதரவாக பேசுகிறார், அங்கு லாஜிட் மாடல்கள் மற்றும் எம்டிஏ மாதிரிகள் நரம்பியல் நெட்வொர்க்குகளை விட ஒரு நிறுவனத்தின் திவால்நிலையை மிகவும் துல்லியமாக கணிக்கின்றன என்பதை அவர் நிரூபிக்கிறார் ( Altman E.I., Marco G., Varetto F. (1994): கார்ப்பரேட் டிஸ்ட்ரஸ் கண்டறிதல்: நேரியல் பாரபட்சமான பகுப்பாய்வு மற்றும் நரம்பியல் நெட்வொர்க்கைப் பயன்படுத்தும் ஒப்பீடுகள் (இத்தாலிய அனுபவம்) // ஜே. வங்கி மற்றும் நிதி. தொகுதி 18 எண் 3).

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வின் தரமான முறைகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான தரமான முறைகள் ஒருங்கிணைந்த குறிகாட்டிகளின் கணக்கீட்டை உள்ளடக்குவதில்லை; ஒரு விதியாக, அவை நிபுணர் அறிவு, ஆய்வுகள் மற்றும் விகித பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் பயன்பாட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மதிப்பீட்டின் தரமான முறைகளை இரண்டு முக்கிய குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்: விகித பகுப்பாய்வு, நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வு நிதி மற்றும் பொருளாதார விகிதங்களின் கணக்கீடு மற்றும் பகுப்பாய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இது பல்வேறு அம்சங்களில் இருந்து நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை விவரிக்கிறது, மற்றும் தரம். நிதி அறிக்கைகளின் பாரம்பரிய பகுப்பாய்வு அடிப்படையிலான முறைகள்.

விகித பகுப்பாய்வு

ரஷ்யாவில், இந்த நேரத்தில், நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளை கண்காணிப்பதற்கான பெரும்பாலான அமைப்புகள் குணக பகுப்பாய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. எ.கா. ஃபெடரல் சட்டம் "திவால்நிலை (திவால்நிலை)"திவால் அபாயத்தைக் கண்டறிவதற்கான 3 நிதி விகிதங்களின் கணக்கீட்டை வழங்குகிறது: தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம், பங்கு விகிதம் வேலை மூலதனம், மீட்பின் குணகம்/தீர்வின் இழப்பு. அல்லது, எடுத்துக்காட்டாக, முன்னாள் " வழிகாட்டுதல்கள்ஒரு பரீட்சை நடத்தும் போது ரஷ்யாவின் FSFO இன் ஊழியர்களால் நிறுவனங்களின் நிதி நிலைமையின் பகுப்பாய்வு" (FSFO இப்போது கலைக்கப்பட்டுள்ளது) 21 நிதி விகிதங்களின் கணக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளது.

நிறுவனங்களின் குணக பகுப்பாய்வில் பின்வரும் குறைபாடுகளை அடையாளம் காணலாம்:

• முன்மொழியப்பட்ட குணகங்களின் பெருக்கம்பகுப்பாய்வில், நிறுவனத்தின் நிலையை அவற்றின் அடிப்படையில் மதிப்பிடுவது கடினம், அத்துடன் மேலாண்மை முடிவுகளின் வளர்ச்சி மற்றும் செயல்படுத்தல்.
• குணகங்களின் நியாயமான தரப்படுத்தலின் சிரமம். விகித பகுப்பாய்வின் முக்கிய சிக்கல்களில் ஒன்று தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தரநிலைகளின் அடிப்படையில் விகிதங்களின் விளக்கம் ஆகும். ரஷ்ய நிலைமைகளில், அடிப்படை ஒழுங்குமுறை ஆவணங்கள்நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமைக்கு ஏற்ப, அது இன்னும் போதுமான அளவு வளர்ச்சியடையவில்லை, தொழில்துறை சராசரி தரநிலைகளுக்கான அணுகல் பெரும்பாலும் குறைவாகவே உள்ளது (இல்லாதது).
• குணகங்களைக் கணக்கிடுவதற்கு ஒரே மாதிரியான சூத்திரங்கள் இல்லை, பெரும்பாலும் வெவ்வேறு ஆதாரங்களில் அதே குணகங்கள் அழைக்கப்படுகின்றன வெவ்வேறு சொற்களில்மற்றும் வெவ்வேறு கணக்கீட்டு சூத்திரங்கள் உள்ளன.

நிதி பகுப்பாய்வின் பகுப்பாய்வு முறைகள்

நிதி பகுப்பாய்வின் பகுப்பாய்வு முறைகள் கவனம் செலுத்துகின்றன சிறப்பு கவனம் நிதி அறிக்கையிடல் உருப்படிகளின் கட்டமைப்பு மற்றும் இயக்கவியல் பகுப்பாய்வு. இது, சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் ஒப்பீடு, இருப்புநிலைப் பணப்புழக்கத்தின் மதிப்பீடு, இருப்புநிலைப் பொருட்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் போக்குகள் மற்றும் அவற்றின் பின்னணியில் உள்ள காரணங்களைத் தேடுதல் ஆகியவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் நம்பகத்தன்மை, நிறுவனத்தின் கணக்கியல் தரம் ஆகியவை சரிபார்க்கப்படுகின்றன, சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் பண மதிப்பீட்டின் அளவு அவற்றின் உண்மையான சந்தை மதிப்புகளுடன் இணக்கம் மதிப்பீடு செய்யப்படுகிறது, மேலும் தரமான பக்கத்தில் மதிப்பீடு செய்யப்படுகிறது. வணிக நற்பெயர், நிர்வாக நிலை, பணியாளர்களின் தொழில்முறை, தொழில் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் வாழ்க்கைச் சுழற்சியின் நிலை ஆகியவற்றால் ஆனது.

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பகுப்பாய்வு அட்டவணைகளை உருவாக்குகிறது, இதில் முழுமையான குறிகாட்டிகள் தொடர்புடைய வளர்ச்சி விகிதங்களால் கூடுதலாக வழங்கப்படுகின்றன. கிடைமட்ட பகுப்பாய்வின் நோக்கம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு பல்வேறு அறிக்கையிடல் பொருட்களின் மதிப்புகளில் முழுமையான மற்றும் தொடர்புடைய மாற்றங்களை அடையாளம் காண்பது, அத்துடன் இந்த மாற்றங்களை மதிப்பீடு செய்வது. கிடைமட்ட பகுப்பாய்வுக்கான விருப்பங்களில் ஒன்று போக்கு பகுப்பாய்வு ஆகும், அதாவது. வெவ்வேறு காலகட்டங்களுக்கான இந்த உருப்படிகளை ஒப்பிடுதல், ஒரு போக்கை அடையாளம் காண இருப்புநிலை உருப்படியின் நேரத் தொடரில் மாற்றங்களைத் திட்டமிடுதல். செங்குத்து பகுப்பாய்வு என்பது இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள தனிப்பட்ட பொருட்களின் பங்கை அதன் மாற்றங்களின் மேலும் மதிப்பீட்டைக் கணக்கிடுவதைக் கொண்டுள்ளது.

பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு என்பது பற்றாக்குறை அல்லது அதிகப்படியான காரணங்களைக் கண்டறிவதாகும். பணம், அவர்களின் வருமானத்தின் ஆதாரங்களை தீர்மானித்தல் மற்றும் நிறுவனத்தின் தற்போதைய கடனைத் தொடர்ந்து கட்டுப்படுத்துவதற்கான செலவினத்தின் திசையை தீர்மானித்தல்.

ஒரு நிறுவனத்தின் உள் நிலையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான பிரபலமான முறைகளில் ஒன்று, வெளிப்புற சூழலில் ஆபத்துகள் மற்றும் வாய்ப்புகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது SWOT பகுப்பாய்வு ஆகும். SWOT பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை என்னவென்றால், நிறுவனம் செயல்படும் வெளிப்புற மற்றும் உள் சூழலை மதிப்பிடுவதற்கு இது உங்களை அனுமதிக்கிறது. ஒரு விதியாக, தற்போதைய நிறுவன மூலோபாயத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு மூலோபாய திட்டமிடலில் SWOT பகுப்பாய்வு பயன்படுத்தப்படுகிறது. SWOT பகுப்பாய்வின் குறைபாடுகளில் ஒன்று அளவு குறிகாட்டிகள் மூலம் அதன் கடினமான முறைப்படுத்தல் ஆகும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு முறைகளின் ஒப்பீடு

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு முறைகளின் ஒப்பீட்டு பண்புகள் அட்டவணையில் வழங்கப்பட்டுள்ளன.

ஒப்பீட்டு பண்புகள்	அளவு		தரம்
	புள்ளியியல்	மாற்று	குணக முறைகள்	பகுப்பாய்வு
பல பரிமாண அணுகுமுறை	+	+	—	+
வெளிப்புற பொது அறிக்கையிலிருந்து மூலத் தரவைப் பயன்படுத்துதல்	+	+	+	+
முடிவுகளின் காட்சிப்படுத்தல் மற்றும் விளக்கத்தின் எளிமை	+	+	—	—
மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுவதற்கான சாத்தியம்	+	+	+	—
கணக்கிட எளிதானது	+	—	+	—
நேர காரணியை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது	+	+	+	—
தொடர்பு காரணிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது	+	+	—	—
கணக்கிடப்பட்ட ஒருங்கிணைந்த குறிகாட்டியின் தர மதிப்பீடு	+	+	—	—
நிபுணர் பயன்படுத்தப்படுகிறார்	—	+	—	+
அமைப்பின் பிரத்தியேகங்களை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்	—	—	—	+
திவால் அபாய மதிப்பீட்டின் உயர் துல்லியம்	+	+	—	—
தர குறிகாட்டிகளுக்கான கணக்கியல்	—	—	+	+
வெளிப்புற காரணிகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன	—	—	—	+

சுருக்கம்

நடைமுறை நடவடிக்கைகளில் பயன்படுத்தப்படும் நிறுவனங்களின் நிதி பகுப்பாய்வின் முக்கிய முறைகளை நாங்கள் ஆய்வு செய்தோம். ஒவ்வொரு அணுகுமுறைக்கும் அதன் சொந்த நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன, எனவே முறைகளின் தொகுப்பின் ஒருங்கிணைந்த பயன்பாடு அல்லது ஒவ்வொரு அணுகுமுறையின் செயல்பாட்டு பயன்பாடும் அவசியம். இது நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வில் அவற்றை திறம்பட பயன்படுத்த அனுமதிக்கும்.

நிதி பகுப்பாய்வு (FA) என்பது சில முன்னுரிமை குறிகாட்டிகளின் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை ஆய்வு செய்யும் செயல்முறையாகும்.

நிதி பகுப்பாய்வின் நோக்கம்

FA மேலாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்களுக்கு ஆர்வமாக உள்ளது, ஏனெனில் இது ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மதிப்பை அதிகரிப்பதற்கான இருப்புக்களை அடையாளம் காண அனுமதிக்கிறது. அனைத்து முக்கிய நிர்வாக முடிவுகளும் FA இன் முடிவுகளைக் கருத்தில் கொண்டு எடுக்கப்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் மேலும் வளர்ச்சிக்கான ஒரு மூலோபாயத்தை உருவாக்குவது அதன் தற்போதைய நிதி நிலை பற்றிய தகவல் இல்லாமல் சாத்தியமற்றது.

நிதி பகுப்பாய்வு முறைகளின் வகைப்பாடு

நடைமுறையில் அவை பயன்படுத்தப்படுகின்றன பல்வேறு முறைகள்எஃப். அவை அனைத்தும் கணக்கியல் மற்றும் நிதி அறிக்கை தரவுகளின் பயன்பாட்டை உள்ளடக்கியது

தற்போதைய மற்றும் கடந்த காலங்கள். முழு வகைப்பாடு பின்வரும் முறைகளை உள்ளடக்கியது:

• செங்குத்து (கட்டமைப்பு);
• கிடைமட்ட (டைனமிக்);
• ஒப்பீட்டு;
• ஒருங்கிணைந்த (காரணி);
• நவநாகரீகமான;
• குணக முறை.

முதல் நான்கு முறைகள் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

செங்குத்து பகுப்பாய்வு

செங்குத்து பகுப்பாய்வின் நோக்கம், ஒட்டுமொத்த இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள பொருட்களின் பங்கைத் தீர்மானிப்பதும், அதன் முடிவை முந்தைய காலத்தின் தரவுகளுடன் ஒப்பிடுவதும் ஆகும். அசல் அல்லது ஒருங்கிணைந்த அறிக்கையின் அடிப்படையில் செங்குத்து பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படுகிறது. சொத்துக்கள், ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் மூலதனம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான உறவைக் கருத்தில் கொள்ள இது உங்களை அனுமதிக்கிறது, அத்துடன் தனிப்பட்ட கூறுகளால் மூலதன கட்டமைப்பை தீர்மானிக்கவும்.

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வின் நோக்கம், இந்த மாற்றங்களின் அடுத்தடுத்த மதிப்பீட்டைக் கொண்டு ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு பல்வேறு அறிக்கையிடல் பொருட்களின் மதிப்புகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கண்டறிவதாகும். இந்த வகை FA ஐச் செயல்படுத்தும்போது, ​​பல பகுப்பாய்வு அட்டவணைகளை உருவாக்குவது அவசியம், இதில் முழுமையான சமநிலை குறிகாட்டிகள் மற்றும் தொடர்புடைய வளர்ச்சி (குறைவு) விகிதங்கள் இரண்டும் அடங்கும். ஆரம்ப தரவு என்பது பல காலகட்டங்களுக்கான அடிப்படை வளர்ச்சி (குறைவு) விகிதங்கள் ஆகும்.

ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு

இந்த வகை FA செங்குத்து மற்றும் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டது. குறிகாட்டிகளின் மூன்று குழுக்களின் படி பகுப்பாய்வு ஒப்பீடு மேற்கொள்ளப்படுகிறது:
இருப்புநிலை கட்டமைப்புகள்;
சமநிலை இயக்கவியல்;
சமநிலையின் கட்டமைப்பு இயக்கவியல்.
ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு பெரும்பாலும் சொத்துக்களின் கட்டமைப்பை பகுப்பாய்வு செய்ய பயன்படுத்தப்படுகிறது.

ஒருங்கிணைந்த பகுப்பாய்வு

ஒருங்கிணைந்த பகுப்பாய்வு என்பது செல்வாக்கைப் படிக்கும் செயல்முறையைக் குறிக்கிறது தனிப்பட்ட காரணிகள்ஒட்டுமொத்த எண்ணிக்கைக்கு. அதை நடத்தும் போது, ​​தீர்மானிக்கும் மற்றும் புள்ளிவிவர ஆராய்ச்சி நுட்பங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒருங்கிணைந்த பகுப்பாய்வு நேரடியாகவும் நேர்மாறாகவும் இருக்கலாம். பிந்தைய வழக்கில், இது ஒரு பகுப்பாய்வு அல்ல, ஆனால் ஒரு தொகுப்பு - அதன் தனிப்பட்ட கூறுகள் முழுவதுமாக இணைக்கப்படுகின்றன.

போக்கு பகுப்பாய்வு

போக்கு FA ஐ நடத்தும்போது, ​​அடிப்படை மட்டத்திலிருந்து அறிக்கையிடல் அளவுருக்களின் ஒப்பீட்டு விலகல்கள் கணக்கிடப்படுகின்றன. சாராம்சத்தில், போக்கு பகுப்பாய்வு என்பது கிடைமட்ட FA இன் மாறுபாடாகும். எதிர்காலத்தில் பல குறிகாட்டிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கணிக்க இது நம்மை அனுமதிக்கிறது என்பதால், இது இயற்கையில் வருங்காலமானது. போக்கு FA ஐ செயல்படுத்துவது பொருத்தமான கணித கருவியைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது.

குணக முறை

இந்த முறையானது அறிக்கையிடல் குறிகாட்டிகளின் விகிதங்களின் கணக்கீடு (நிதி விகிதங்கள்) மற்றும் அவற்றின் உறவுகளை தீர்மானித்தல்.
நிதி விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கையின் பின்வரும் அம்சங்களை வகைப்படுத்துகின்றன:

• கடனளிப்பு;
• நிதி சார்பு அல்லது நிதி சுயாட்சி;
• வணிக செயல்பாடு;
• திறன்;
• நிறுவனத்தின் சந்தை பண்புகள்.

இணைப்புகள்

இது இந்த தலைப்பில் ஒரு பூர்வாங்க கலைக்களஞ்சியக் கட்டுரை. திட்டத்தின் விதிகளின்படி வெளியீட்டின் உரையை மேம்படுத்தி விரிவாக்குவதன் மூலம் திட்டத்தின் வளர்ச்சிக்கு நீங்கள் பங்களிக்கலாம். நீங்கள் பயனர் கையேட்டைக் காணலாம்

நிதி பகுப்பாய்வின் முக்கிய குறிக்கோள், நிறுவனத்தின் நிதி நிலை, அதன் இலாபங்கள் மற்றும் இழப்புகள், சொத்துக்கள் மற்றும் கடன்களின் கட்டமைப்பில் மாற்றங்கள் மற்றும் கடனாளிகள் மற்றும் கடனாளிகளுடனான தீர்வுகள் ஆகியவற்றின் புறநிலை படத்தை வழங்கும் அதிகபட்ச தகவல் அளவுருக்களைப் பெறுவதாகும்.

பல்வேறு உள்ளன நிதி பகுப்பாய்வு முறைகளின் வகைப்பாடு. நிதிநிலை பகுப்பாய்வின் நடைமுறையானது நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான அடிப்படை விதிகளை (முறை) உருவாக்கியுள்ளது. முக்கியவற்றில் நாம் முன்னிலைப்படுத்தலாம்:

பட்டியலிடப்பட்ட முறைகளுக்கு கூடுதலாக, ஒப்பீட்டு மற்றும் காரணி பகுப்பாய்வு உள்ளது.

நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு

ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனம், பிரிவுகள், பட்டறைகள் மற்றும் தொழில்துறை சராசரி மற்றும் சராசரி உற்பத்தி குறிகாட்டிகளுடன் போட்டியாளர்களின் குறிகாட்டிகளுடன் கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் குறிகாட்டிகளின் தனிப்பட்ட குறிகாட்டிகளுக்கான சுருக்க அறிக்கையிடல் குறிகாட்டிகளின் உள்-உற்பத்தி பகுப்பாய்வு ஆகும். . ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு உங்களை ஒப்பீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது:

• திட்டமிடப்பட்டவற்றுடன் உண்மையான குறிகாட்டிகள், இது திட்டமிட்ட முடிவுகளின் செல்லுபடியாகும் மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது;
• நிலையான குறிகாட்டிகளுடன் உண்மையான குறிகாட்டிகள், இது உள் உற்பத்தி இருப்புக்களின் மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது;
• ஆய்வு செய்யப்பட்ட அளவுருக்களின் இயக்கவியலை அடையாளம் காண முந்தைய ஆண்டுகளின் ஒத்த தரவுகளுடன் அறிக்கையிடல் காலத்தின் உண்மையான குறிகாட்டிகள்;
• பிற நிறுவனங்களின் அறிக்கையிடல் தரவுகளுடன் நிறுவனத்தின் உண்மையான குறிகாட்டிகள் (சிறந்த அல்லது தொழில்துறை சராசரி).

காரணி பகுப்பாய்வு

செயல்திறன் குறிகாட்டியை அதன் கூறு பகுதிகளாகப் பிரிக்கும் நேரடி முறையிலும், தனிப்பட்ட கூறுகள் பொதுவான செயல்திறன் குறிகாட்டியாக இணைக்கப்படும்போது தலைகீழ் முறையிலும் செயல்திறன் குறிகாட்டியில் தனிப்பட்ட காரணிகளின் செல்வாக்கை மதிப்பீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது.

இந்த முறைகள் நிதி பகுப்பாய்வின் அனைத்து நிலைகளிலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, இது நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பொதுவான குறிகாட்டிகளை உருவாக்குகிறது. இந்த குறிகாட்டிகளை உருவாக்கும் போக்கில், பின்வருபவை செய்யப்படுகிறது: தொழில்நுட்ப மற்றும் நிறுவன நிலை மற்றும் பிற உற்பத்தி நிலைமைகளின் மதிப்பீடு; உற்பத்தி வளங்களின் பயன்பாட்டின் பண்புகள்: நிலையான சொத்துக்கள், பொருள் வளங்கள், உழைப்பு மற்றும் ஊதியங்கள்; கட்டமைப்பு மற்றும் தயாரிப்புகளின் தரத்தின் அளவு பகுப்பாய்வு; செலவுகள் மற்றும் உற்பத்தி செலவுகளின் மதிப்பீடு.

கிடைமட்ட மற்றும் செங்குத்து நிதி பகுப்பாய்வு

இந்த வகை பகுப்பாய்வு ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பகுப்பாய்வு அட்டவணைகளை உருவாக்குகிறது, இதில் முழுமையான இருப்புநிலை குறிகாட்டிகள் தொடர்புடைய வளர்ச்சி (குறைவு) விகிதங்களால் கூடுதலாக வழங்கப்படுகின்றன. பொதுவாக, பல காலகட்டங்களில் உள்ள அடிப்படை வளர்ச்சி விகிதங்கள் இங்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன. கிடைமட்ட பகுப்பாய்வின் நோக்கம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிதிநிலை அறிக்கைகளின் பல்வேறு பொருட்களின் மதிப்புகளில் முழுமையான மற்றும் ஒப்பீட்டு மாற்றங்களைக் கண்டறிந்து, இந்த மாற்றங்களை மதிப்பீடு செய்வதாகும்.

நிதி நிலைமையை மதிப்பிடுவதற்கு மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் செங்குத்து நிதி பகுப்பாய்வு ஆகும், இது நிதி அறிக்கையை உறவினர் குறிகாட்டிகளால் தீர்மானிக்க உதவுகிறது, இது சொத்துக்களின் கட்டமைப்பை தீர்மானிக்க உதவுகிறது மற்றும் இருப்புநிலையின் பொறுப்புகள், இருப்புநிலை நாணயத்தில் தனிப்பட்ட அறிக்கையிடல் பொருட்களின் பங்கு. செங்குத்து பகுப்பாய்வின் நோக்கம், இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள தனிப்பட்ட பொருட்களின் பங்கைக் கணக்கிடுவதும், அவற்றின் கவரேஜின் சொத்துக்கள் மற்றும் ஆதாரங்களில் உள்ள கட்டமைப்பு மாற்றங்களைக் கண்டறிந்து கணிக்கவும், அவற்றின் இயக்கவியலை மதிப்பிடுவதும் ஆகும்.

அவை பரஸ்பரம் ஒருவருக்கொருவர் பூர்த்தி செய்கின்றன, அவற்றின் அடிப்படையில் ஒரு ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு சமநிலை கட்டமைக்கப்படுகிறது, அனைத்து குறிகாட்டிகளும் மூன்று குழுக்களாக பிரிக்கப்படலாம்: இருப்புநிலை கட்டமைப்பின் குறிகாட்டிகள்; சமநிலை இயக்கவியலின் குறிகாட்டிகள்; இருப்புநிலையின் கட்டமைப்பு இயக்கவியலின் குறிகாட்டிகள். ஒரு ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு சமநிலையானது சொத்தின் கட்டமைப்பு மற்றும் அதன் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களின் பகுப்பாய்விற்கு அடிகோலுகிறது.

போக்கு நிதி பகுப்பாய்வு

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வின் ஒரு மாறுபாடு போக்கு நிதி பகுப்பாய்வு (வளர்ச்சி போக்குகளின் பகுப்பாய்வு). ஒரு நம்பிக்கைக்குரிய, முன்கணிப்பு இயல்புடையது, ஏனெனில் கடந்த காலத்தில் பொருளாதாரக் குறிகாட்டியில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களின் வடிவத்தைப் படிப்பதன் அடிப்படையில், எதிர்காலத்திற்கான குறிகாட்டியின் மதிப்பைக் கணிக்க இது அனுமதிக்கிறது. இதைச் செய்ய, ஒரு பின்னடைவு சமன்பாடு கணக்கிடப்படுகிறது, அங்கு பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காட்டி மாறி, மற்றும் நேர இடைவெளி என்பது மாறி மாறும் செல்வாக்கின் கீழ் காரணியாகும். பின்னடைவு சமன்பாடு பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட லாபக் குறிகாட்டியின் தத்துவார்த்த இயக்கவியலைப் பிரதிபலிக்கும் ஒரு கோட்டை உருவாக்குவதை சாத்தியமாக்குகிறது.

நிதி விகித பகுப்பாய்வு

உறவினர் குறிகாட்டிகளின் பகுப்பாய்வு () - தனிப்பட்ட அறிக்கை உருப்படிகள் அல்லது நிலைகளுக்கு இடையிலான உறவுகளின் கணக்கீடு வெவ்வேறு வடிவங்கள்தனிப்பட்ட நிறுவன குறிகாட்டிகளில் அறிக்கை செய்தல், குறிகாட்டிகளுக்கு இடையிலான உறவை தீர்மானித்தல். நிதிநிலை அறிக்கைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள் நிதி விகிதங்கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன.

நிதி விகிதங்கள் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன வெவ்வேறு பக்கங்கள்அமைப்பின் பொருளாதார செயல்பாடு:

பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனளிப்பு விகிதங்கள் மூலம் தீர்வு;

இருப்புநிலை நாணயத்தில் பங்கு மூலதனத்தின் பங்கின் மூலம் நிதி சார்ந்திருத்தல் அல்லது நிதி சுயாட்சி;

மொத்தத்தில் சொத்து விற்றுமுதல் விகிதங்கள் அல்லது அவற்றின் தனிப்பட்ட கூறுகள் மூலம் வணிக செயல்பாடு;

செயல்பாட்டு திறன் - இலாப விகிதங்கள் மூலம்; ஒரு கூட்டு பங்கு நிறுவனத்தின் சந்தை பண்புகள்- ஈவுத்தொகை விகிதம் மூலம்.

நிதிநிலை அறிக்கைகளில் உள்ள முழுமையான புள்ளிவிவரங்கள் உண்மையான தரவு. திட்டமிடல், கணக்கியல் மற்றும் பகுப்பாய்வு நோக்கங்களுக்காக, நிறுவனம் ஒத்த முழுமையான குறிகாட்டிகளைக் கணக்கிடுகிறது, அவை: நெறிமுறை, திட்டமிடல், கணக்கியல், பகுப்பாய்வு.

முழுமையான குறிகாட்டிகளை பகுப்பாய்வு செய்ய, ஒப்பீட்டு முறை பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இதன் உதவியுடன் குறிகாட்டிகள், போக்குகள் மற்றும் அவற்றின் வளர்ச்சியின் வடிவங்களில் முழுமையான அல்லது தொடர்புடைய மாற்றங்கள் ஆய்வு செய்யப்படுகின்றன.

இதுதான் பொது திட்ட வரைபடம்பொருளாதாரத்தை உருவாக்குதல் மற்றும் நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் நிதி குறிகாட்டிகள் உட்பட.

நூல் பட்டியல்:

1. க்ரிஷ்செங்கோ ஓ.வி. நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் கண்டறிதல்: பயிற்சி. டாகன்ரோக்: TRTU பப்ளிஷிங் ஹவுஸ், 2000.
2. எஃபிமோவா ஓ.வி. நிதி பகுப்பாய்வு. - எம்.: கணக்கியல், 2001.
3. கோவலேவ் வி.வி. நிதி பகுப்பாய்வு: முறைகள் மற்றும் நடைமுறைகள். - எம்.: எஃப்ஐஎஸ், 2002.
4. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., சுச்கோவ் ஈ.ஏ. கோட்பாடு பொருளாதார பகுப்பாய்வு: கல்வி மற்றும் வழிமுறை வளாகம் / எட். பேராசிரியர். என்.பி. லியுபுஷினா. - எம்.: யூரிஸ்ட், 2010.
5. சவிட்ஸ்காயா ஜி.வி. ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கையின் பகுப்பாய்வு: பாடநூல். கொடுப்பனவு. - 7வது பதிப்பு., ரெவ். - Mn.: புதிய அறிவு, 2010.