¿Qué se entiende por diversificación relacionada? ¿Qué es la diversificación?

Una empresa no puede desarrollarse mientras su estrategia de desarrollo se mantenga al mismo nivel. Para la sostenibilidad del modelo de negocio y la minimización de los riesgos de quiebra, en la práctica, a menudo se utiliza una técnica como la diversificación. ¿Qué es la diversificación? Lo consideraremos en el artículo.

Conceptos generales

Las condiciones operativas externas de la empresa cambian prácticamente a diario, por lo que cualquier modelo de negocio pasa o no pasa la prueba de solidez. Para evitar el fracaso en dicho control, los empresarios deben mantenerse constantemente al tanto de las nuevas tendencias, así como dirigir todos los esfuerzos hacia el desarrollo empresarial de alta calidad de acuerdo con las últimas tendencias de la economía.

La diversificación es el proceso de reducción de riesgos.

Si describimos el concepto de diversificación de manera más general, entonces podemos decir que este término es lo opuesto a especialización. La diversificación tiene como objetivo expandir ciertos aspectos de la empresa: mercados de ventas, capacidades de producción, gama de productos, activos, etc., mientras que la especialización implica un desarrollo más enfocado. En el sentido más amplio de la palabra, la diversificación es la búsqueda de formas alternativas de resolver un problema en particular, asegurando la reducción del riesgo y manteniendo el sistema a flote.

Diversificación de la economía

La diversificación de la economía es un evento que se lleva a cabo con el objetivo de reestructurar la industria, incluyendo la ampliación de la lista de productos manufacturados. Para Rusia, la diversificación económica es una medida necesaria, ya que el desarrollo de la economía del país está dominado por los sectores de combustibles y materias primas y militar-industrial, mientras que el campo de la producción de bienes de consumo se queda muy atrás.

La diversificación se está desarrollando a gran escala, incluye varias áreas principales:

1. Bancario. La reestructuración de capital está en marcha: los fondos se redistribuyen entre los clientes y el banco. En algunos países, existen ciertas restricciones sobre la provisión de préstamos: por ejemplo, si el monto del préstamo excede el 10% de los activos del banco, entonces el banco no puede emitir tal monto en manos de una sola persona.
2. Inversión. Se están revisando las inversiones y la política de la empresa en su conjunto. La firma abre nuevas áreas para la inversión, y también está considerando nuevas fuentes de ingresos, debe haber varias de ellas, para que en caso de pérdidas en un sentido haya ganancia en el otro.
3. Producción. En este caso, se consideran medidas encaminadas a ampliar actividades de producción en todos los aspectos: se adquieren nuevos equipos, se contratan nuevos empleados, se amplía la gama de productos.
4. Diversificación empresarial. Se trata del desarrollo por parte de la empresa de mercados de venta o nuevas industrias con el fin de mejorar la situación y aumentar los beneficios.
5. Agrícola. Expansión de las principales actividades en la producción agrícola y ganadera: cultivo de nuevos tipos de cultivos, etc.
6. Conglomerado. Está previsto ampliar la lista de servicios prestados en el marco de una organización.
7. Arriesgado. Busque formas y herramientas alternativas para obtener ingresos. Se trata de la compra de bonos, además de acciones en el curso del trabajo de inversión, la creación de una nueva política en las áreas de negocios, la eliminación de la dependencia del nivel mundial de precios (sustitución de importaciones).

Consideremos con más detalle las principales variedades de este evento.

Una economía diversificada no sufrirá ni siquiera durante una crisis

Diversificación en los negocios

Cada propietario de una empresa busca activamente nuevas direcciones para garantizar el crecimiento de la empresa. Para tener la oportunidad de “sobrevivir” en tiempos de crisis, se hizo necesario tener varias direcciones principales en los negocios, a saber, diversificarlos.

La diversificación empresarial implica definir una estrategia de procesos en términos de establecer metas, atraer recursos y aceptar riesgos. El proceso se puede subdividir condicionalmente en dos direcciones principales de desarrollo:

1. Producción - asumiendo, como ya se mencionó, la expansión de la oferta de productos y la base material y técnica.
2. Inversión: la empresa comienza a invertir activamente fondos libres en activos.

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Ambas direcciones ayudarán a la empresa a minimizar los riesgos y evitar la quiebra. Muchas empresas prefieren elegir el primer camino: la diversificación de la producción.

Las ventajas de esta línea de negocio son las siguientes:

• asistencia a la empresa en la supervivencia durante mucho tiempo;
• grandes oportunidades para expandir los mercados de ventas, línea de productos;
• asegurar la sinergia financiera;
• uso eficiente de los recursos sobrantes.

Pero antes de realizar este evento, es necesario tener en cuenta sus principales debilidades... Se requiere una gran escala para un gran éxito en el desarrollo de una empresa, y para la gestión eficaz de una producción mayor, es necesario que los empleados tengan suficiente experiencia. Además, se requerirán inversiones significativas para tales acciones, y también llevará algún tiempo implementar el proyecto.

A menudo, para un análisis y evaluación objetivos, es posible que se requieran servicios de calidad de un especialista competente.

La diversificación es una medida inteligente en cualquier producción

Diversificación productiva

En este caso, todas las capacidades se dirigen al desarrollo de varios aspectos de la producción, que pueden no estar interrelacionados. La diversificación de la producción es necesaria para mejorar la eficiencia de la empresa, elevar los indicadores de liquidez y solvencia y evitar riesgos. Recientemente, esta medida ha atraído a empresarios debido a la desmonopolización de la economía y al aumento de la competencia.

La expansión de la producción tiene como objetivo manipular el efectivo de la empresa para que pueda mejorar la situación general. La elección de la dirección y la diversificación depende de la situación financiera actual de la empresa. Esta medida alcanzó su punto máximo en los años 90, tras el colapso de la Unión Soviética. Las empresas alcanzaron un nuevo nivel de desarrollo, pero otras empresas empezaron a desplazarlas y, para mantenerse a flote, hubo que buscar muchos métodos alternativos de desarrollo.

La principal tarea de todo propietario. empresa de fabricación- encontrar la media dorada entre la especialización de la producción y su diversificación. Es bastante difícil evaluar la viabilidad de las medidas seleccionadas, porque no existe un algoritmo único de acciones en este caso. El propietario de la empresa, al decidir diversificarse, tiene en cuenta todos los aspectos relacionados con la producción, así como las metas que deben establecerse y alcanzarse.

Es muy importante que los jefes de las empresas nacionales encuentren una dirección para la diversificación, ya que en la economía soviética la dirección principal era la creación de industrias especializadas en lugar de diversificadas. La diversificación industrial es una buena herramienta para transferir capital entre diversas industrias y, al garantizar que se lleva a cabo correctamente, es posible mejorar los indicadores de ganancias de una organización y evitar los riesgos de quiebra.

No guarde todos sus huevos en una sola canasta, proteja su negocio

Diversificación de portafolios

Muchos empresarios conocen dos tipos principales de valores: acciones y bonos. Pero la diversificación de la cartera presupone el hecho de que todos tienen derecho a invertir en otros tipos de activos: oro y fondos de divisas, bienes raíces. Al realizar este evento, cada inversor debe encontrar las formas más seguras de invertir e invertir en activos.

En la práctica, se puede observar que no todos los inversores tienen una idea clara del tema de la diversificación: piensan que invertir dinero no en uno, sino en dos tipos de valores de una empresa es diversificación. De hecho, no siempre es así. De hecho, el fenómeno se puede llamar diversificación, pero no tiene una escala tan amplia como la que estamos considerando.

¿Qué es la diversificación? En lenguaje sencillo.

En todo negocio, incluso en el más estable y exitoso, existen riesgos y pérdidas. Para una existencia exitosa en el mercado, siempre son necesarios el movimiento, la transformación, la expansión, nuevas ideas, es necesario poder adaptarse a los cambios externos en el tiempo.

Existe un método popular para proteger una empresa de grandes pérdidas: la diversificación.

¿Qué es este concepto?

La diversificación es un término económico, estrategia de marketing, traducido del latín como diversidad, cambio, cambio. Consiste en la distribución de capital material (invertir) en diversas áreas, compartir recursos e invertir en nuevas ideas.

Todo esto es necesario para ampliar el surtido, dominar nuevas direcciones de producción, reorientar el mercado de ventas y, como resultado, proteger a la empresa de riesgos, pérdidas, quiebras, así como obtener beneficios y aumentar la producción.

La diversificación difiere según la línea de negocio de la empresa:

• Diversificación de activos bancarios... Consiste en dividirlos entre un gran número de prestatarios.
• Diversificación de inversiones... El resultado final es invertir en varios recursos y durante diferentes períodos.
• Diversificación de capital en valores... Los fondos se invierten en una variedad de valores.
• Diversificación de importaciones... Esta es la expansión de los proveedores.
• Diversificación del producto... La esencia es la expansión del surtido de la empresa.
• Diversificación internacional... Esta estrategia se utiliza para ingresar al mercado internacional. La principal diferencia con otras especies es que es necesario no solo diversificar el surtido, sino también desarrollar una estrategia eficaz para cada país, teniendo en cuenta las necesidades nacionales.

Todo esto es necesario para minimizar las pérdidas y seguir siendo una empresa exitosa.

Dos tipos principales de diversificación de la producción

El primer tipo es lateral o su segundo nombre no está conectado.

La esencia de este tipo es la formación de una nueva dirección de actividad, que no depende de la actividad existente.

El segundo tipo está vinculado.

La esencia de este tipo es crear una nueva dirección, que dependerá de las especificidades existentes de la actividad.

A su vez, este tipo se divide en dos subtipos: diversificación horizontal y concéntrica (vertical).

El significado principal de concéntrico (vertical) es lanzar la producción de nuevos bienes que están tecnológicamente relacionados con los ya producidos. En cierto sentido, es un movimiento a lo largo de la cadena tecnológica hacia abajo o hacia arriba. La desventaja de este subtipo es la dependencia de las subdivisiones entre sí, lo que, con cambios externos negativos, puede causar un gran daño a la empresa.

El significado del horizontal también consiste en el lanzamiento de nuevos productos que estarán en demanda en el mercado de ventas existente. En palabras simples, esta es una expansión del rango.

Es importante saber que la diversificación no relacionada es costosa e intensiva en inversiones y más difícil de implementar que la diversificación limitada.

Estrategias

Para diversificar con éxito su negocio, necesita desarrollar una estrategia eficaz. Si la estrategia se elige correctamente, ayudará a aumentar los ingresos y debilitar la influencia de los competidores y, lo más importante, adaptarse a las nuevas condiciones del mercado.

Para elegir una estrategia, es necesario analizar las fortalezas y debilidades de la empresa; para elegir el área de diversificación, es necesario realizar un análisis macroeconómico, analizar las direcciones de todos los bienes y servicios que brinda la empresa (el cartera de la empresa).

Con la diversificación, se producen cambios en los siguientes componentes:

• mercado de ventas;
• productos;
• campo de actividad.

Al elegir una estrategia, también es necesario analizarla en tres puntos: costos, obstáculos y beneficios. Después de tal análisis, quedará claro si la estrategia elegida es rentable y si es factible.

Fusión o adquisición de una empresa

La tendencia global es la adquisición de una empresa por otra o la fusión de dos en una; esto también es diversificación, pero solo esta vez de negocios, no de producción (de toda la empresa).

Este método es utilizado por empresas que están al borde de la quiebra. Este paso proporciona una serie de ventajas: la adquisición de una nueva producción lista y estable, un mercado de ventas establecido y una base de intermediarios y proveedores, canales publicitarios desarrollados, además, es necesario contratar personal. Todo esto no solo ayuda a reducir los costos asociados con la organización de la producción, sino que también conduce a un aumento en la capacidad de producción.

En resumen, es seguro decir que la diversificación es método efectivo para salir de la crisis empresarial.

Incluso un negocio exitoso requiere cambios a lo largo del tiempo para seguir siendo competitivo y satisfacer las crecientes y cambiantes demandas del mercado. Una de las soluciones más confiables y probadas en esta materia es la diversificación.

¿Qué es la diversificación?

La diversificación es un concepto ramificado y tiene muchos usos actividad económica... El término en sí proviene del latín diversificatio - variedad. En general, se entiende por diversificación la distribución de capital entre diferentes activos con el fin de reducir el riesgo asociado a las inversiones.

Puntos de vista

Dependiendo de los métodos, direcciones y planos de producción involucrados en el proceso, se distinguen los siguientes tipos de diversificación:

• Unido- la gama de productos se está ampliando debido a la oferta de nuevos servicios o bienes que no son básicos, pero tienen estrechos vínculos tecnológicos con ellos. También hay dos subtipos de diversificación relacionada:
  • horizontal: los nuevos productos en producción ampliada no se utilizan para los fines principales de la empresa, sino que se fabrican utilizando tecnologías existentes;
  • Los productos relacionados con la vertical se utilizan durante el lanzamiento de los productos principales, o los productos nuevos se fabrican exclusivamente con la ayuda del producto principal.
• Sin consolidar- este tipo de diversificación es el estudio de una nueva área de producción industrial y se lleva a cabo atrayendo fondos propios y capital de la empresa. La característica principal es que la nueva línea de producción no tiene conexión con la antigua línea de negocio de la empresa. La principal ventaja es que la empresa se vuelve más flexible en el mercado y reduce los riesgos asociados con la potencial no rentabilidad de otras líneas.
• Conjunto- toma prestados los principios de los dos tipos anteriores, su implementación es posible debido a:
  • la distribución de recursos y fuerzas administrativas de la empresa entre sus estructuras individuales, cuyo desarrollo se basa en la diversificación relacionada;
  • adquisición de activos coordinada con varias áreas de negocio de la empresa.

Importante: A menudo, la combinación se manifiesta en forma de fusión de varias empresas opuestas en el campo de actividad con el objetivo de un mayor desarrollo general en el marco de una sola entidad.

Metas

La diversificación tiene múltiples objetivos que se pueden agrupar en tres clases:

• Objetivos de flexibilidad:
  • mejorar la posición de la empresa en el mercado en un entorno altamente competitivo;
  • compensación estacional;
  • reducir la dependencia de un producto, mercado, activo, etc.
• Objetivos de crecimiento:
  • aumentar la rentabilidad de la producción;
  • la necesidad de aumentar la carga de trabajo del personal;
  • la oportunidad de obtener más ganancias a través de la diversificación, y no a través de volúmenes crecientes, etc.
• Objetivos de estabilización:
  • supervivencia en el mercado;
  • reducir los riesgos distribuyéndolos;
  • asegurar la estabilidad financiera de la empresa, etc.

¿Dónde se aplica?

La introducción de la diversificación es posible en casi cualquier área de negocio y actividad empresarial... Su amplio campo de aplicación se debe a su división en tipos:

1. Diversificación de la producción- un cambio estratégico en la orientación de las actividades de la empresa encaminadas a ampliar la gama y aumentar los mercados de venta. El significado de este proceso es fortalecer la estabilidad de la empresa en una situación en la que una de las direcciones económicas deja de ser rentable. Las nuevas líneas de producción permiten remediar esta situación.
2. Diversificación empresarial- la distribución de los activos de la empresa entre diferentes sectores de la economía. La idea principal es maximizar las ganancias y aumentar el estatus de la empresa.
3. Diversificación de la cartera de inversiones es un sistema de gestión basado en la distribución de las finanzas entre diferentes instrumentos para su obtención. El principio fundamental es que el riesgo general de la cartera debe ser varias veces menor que el de un paquete separado incluido en él. Este sistema le permite lograr un aumento estable del capital invertido a largo plazo.

Importante: los expertos recomiendan llenar la cartera de inversiones no solo con valores (acciones, bonos, etc.), sino también con materias primas, metales preciosos, bienes raíces y otras clases de propiedad para lograr una correlación mínima de instrumentos financieros. Con este enfoque, los riesgos de los instrumentos de inversores individuales se compensarán en lugar de amplificar.

1. Diversificación de la economía- la distribución de los flujos de caja del estado orientada al desarrollo proporcional de todas sus ramas. Este sistema de gestión de fondos a nivel de país permite formar una economía resistente a los efectos de las crisis. La diversificación puede considerarse un paso necesario para cualquier estado. Gracias a ella, se mejoran significativamente las conexiones entre industrias, se logra crecimiento diferentes tipos industria, estimula a los pequeños y mediana empresa y, como resultado, la economía en su conjunto se está fortaleciendo.
2. Diversificación de riesgos en Forex- un caso especial del tipo anterior, que requiere una consideración más detallada y será de interés para quienes están planificando. Hay tres métodos principales de diversificación utilizados en este mercado:
   • para cuentas comerciales: se supone que debe utilizar varias cuentas, sistemas y pares de divisas para poder compensar las pérdidas;
   • para instrumentos comerciales: se utilizan varios pares de divisas dependientes que pueden compensar las pérdidas mutuas;
   • para sistemas comerciales: se selecciona un par de divisas, pero varios sistemas.

¿Cómo elegir una estrategia de diversificación?

Una estrategia de diversificación es un conjunto de acciones de la empresa encaminadas a abrir nuevas sucursales en el negocio, lograr la estabilidad en el mercado o reducir el riesgo de quiebra mediante la redistribución de fondos y activos existentes. Tipos principales:

• Estrategia de diversificación centralizada es encontrar nuevas oportunidades utilizando tecnologías, líneas de producción y bienes o servicios básicos existentes. Mejores características Los productos antiguos se utilizan como base para crear otros nuevos. El funcionamiento de las nuevas líneas de producción se realiza de forma aislada de la cartera principal.
• Estrategia de diversificación horizontal- asociado con la creación de productos que no tienen similitudes con aquellos productos que la empresa producía anteriormente. Al mismo tiempo, se pueden utilizar herramientas antiguas para implementarlo. Por regla general, estamos hablando de la creación de productos y servicios relacionados.
• Estrategia de diversificación conglomerativa- Consiste en la elaboración de productos no relacionados con los principales bienes de la empresa. La dificultad radica en el hecho de que el éxito de la implementación depende de muchos factores: las calificaciones de los gerentes y empleados, una cantidad suficiente de financiamiento, fluctuaciones estacionales del mercado, etc.
• Estrategia de diversificación concéntrica- el foco está en la producción de nuevos productos utilizando tecnologías existentes y expandiendo la base de consumidores a través de propuestas que tengan en cuenta el entorno social del cliente.

Elegir la estrategia de diversificación adecuada es como. Para tomar la decisión correcta, debe:

1. Analizar el negocio... La diversificación es imposible sin examinar primero las fortalezas y debilidades de la empresa. El análisis debe tocar los aspectos económicos y tecnológicos de las actividades de la organización para determinar el camino futuro de su desarrollo. El resultado de esta etapa debe ser la respuesta a las siguientes preguntas:
   • ¿Cuáles son las ventajas de la producción existente?
   • ¿Qué tan estable es la posición de la empresa en el mercado?
   • ¿Cuántos recursos gratuitos tiene la empresa?

Consejo: para una evaluación más objetiva, puede realizar una independiente.

1. Encuentra una dirección para diversificarte... En esta etapa, la dirección de la empresa se enfrenta a la tarea de realizar un estudio macroeconómico e identificar industrias en las que la organización pueda realizar con éxito su potencial en el corto plazo. A menudo, la elección del alcance de expansión de la producción se basa en la experiencia personal de los gerentes y las preferencias del propietario.
2. Aprecia un nuevo negocio... Esto incluye analizar la competitividad de una nueva línea de producción, estudiar las tendencias del mercado y las opciones de desarrollo de la empresa. Esta etapa debe dar a la dirección de la empresa respuestas a las preguntas relacionadas con las perspectivas a largo plazo de la empresa, la futura campaña de marketing, la planificación financiera, etc.
3. Analizar cartera... Esto se refiere a la evaluación de la viabilidad de un nuevo activo o un nuevo producto dentro de la cartera existente, lo que ayudará a predecir el destino del negocio después del cambio de estructura.

Varios ejemplos de diversificación

La diversificación se basa en la teoría, pero lo más interesante es su implementación en la práctica. A continuación se muestran algunos ejemplos sorprendentes.

1. La cadena Hilton de fama mundial se especializó inicialmente en hoteles de lujo. Para aumentar las ganancias, la organización utilizó una estrategia de diversificación centralizada para construir hoteles con tarifas de habitación más asequibles.
2. A finales de la década de 2010, IBM diversificó con éxito su negocio al ingresar al mercado de desarrollo de software y mantenimiento de hardware. Esto permitió a la empresa aumentar sus ganancias en un momento en que las ventas de sus principales productos, computadoras y sus componentes, cayeron.
3. Estados Unidos ha demostrado con su propio ejemplo cómo diversificar con éxito la economía del país. Durante más de un cuarto de siglo, el gobierno de Estados Unidos ha distribuido fondos entre las industrias más prometedoras, lo que le permitió al país tomar el liderazgo en muchos mercados internacionales.
4. Una empresa de agua mineral puede diversificar sus productos produciendo refrescos dulces.

Cualquier negocio, incluso el más exitoso, no puede funcionar sin cambios durante el tiempo que sea necesario. Sin embargo, existe una técnica importante que aumenta la sostenibilidad del modelo de negocio y reduce significativamente el riesgo de pérdidas críticas bajo la influencia de circunstancias cambiantes. Se trata de diversificación.

El entorno externo es cambiante e invariablemente se prueba la solidez de cualquier modelo, lo que nos obliga a estar constantemente al tanto de las nuevas tendencias y ajustar el negocio de acuerdo con las tendencias económicas y los cambios en el clima empresarial.

¿Qué es la diversificación y por qué es necesaria?

En términos generales, este concepto, especialización opuesta... A saber, la expansión de la gama de productos y servicios, así como el desarrollo de nuevos mercados de ventas.

Ahora todo el mundo debería hacerse una pregunta elemental: ¿por qué es necesario?

La respuesta será igualmente trivial: en aras de la diversificación. Si nunca ha escuchado esta palabra, entonces se puede explicar de la siguiente manera: no pongas todos tus huevos en una canasta.

Es decir, en caso de dificultades temporales o una disminución sistémica en la rentabilidad de un segmento de actividad, deben existir y funcionar flujos alternativos que mantengan a flote todo el sistema o incluso compensen las pérdidas en la región en recesión.

Diversificación empresarial

En primer lugar, considere la diversificación de la producción en los negocios. No estamos hablando de ampliar la gama de modelos, ya que la mayoría de los factores de riesgo tendrá el mismo efecto en diferentes modelos de productos del mismo tipo.

El surtido debe ser tan diferente como lo permita la base de producción, teniendo en cuenta un nivel razonable de inversión requerido para dominar el lanzamiento de un nuevo producto.

Un ejemplo de diversificación de la producción es la empresa checa "Ceska Zbroyovka", que, además de la producción especializada de armas, dominó la producción de piezas para las industrias automotriz y de aviación en su equipo y utilizando sus propias tecnologías de ingeniería. Eso es un ejemplo diversificación horizontal.

Una estrategia de diversificación es útil no solo para las grandes empresas. Por ejemplo, puede elegir diferentes herramientas y reducir los riesgos a la hora de invertir.

Pero recuerde que cualquier inversión en el presupuesto familiar debe basarse en metas financieras. La diversificación es solo una forma de minimizar los riesgos.

La gama de servicios puede estar sujeta a una expansión similar. Por ejemplo, una oficina inmobiliaria al mismo tiempo comienza a brindar servicios en el campo de los seguros, no relacionados con los bienes raíces, ya que esto permite su base material, técnica y de personal.

Otro aspecto importante es la diversificación de los mercados de venta. Esto puede requerir alinear la producción y los servicios con los nuevos estándares o desarrollar un marco legal apropiado, obteniendo nuevos certificados y licencias.

En cualquier caso, el objetivo sigue siendo el mismo: reducir las pérdidas por complicaciones en un segmento del negocio creando y apoyando sus segmentos alternativos.

La mayoría de los inversores están familiarizados con dos clases principales de valores: acciones y bonos.

Sin embargo, además de estos dos tipos, cada uno de nosotros puede realizar inversiones en gama más amplia de clases de propiedad por ejemplo en bienes raíces, materias primas, oro e incluso ciertas estrategias alternativas como divisas, etc.

Como resultado, cada inversor puede enfocar su cartera de inversiones en a salvo(bonos) y instrumentos financieros de riesgo(existencias, materias primas, oro).

Hablando de diversificación con inversores novatos, puede responder que la mayoría de la gente no entiende este tema. Por ejemplo, se cree ampliamente que si los fondos se invierten en diferentes acciones de empresas en el mismo país, entonces esto ya es diversificación. O que si inviertes en bonos de dos países vecinos, entonces también habrá diversificación. Sin embargo, la mayoría de las veces este no es el caso.

Pues bien, el ejemplo más incorrecto es una inversión en fondos de inversión de dos sociedades gestoras o bancos que promueven la misma dirección de inversión. Sí, tal división se puede llamar diversificación entre gerentes, pero este no es un proceso que estemos discutiendo en su verdadero sentido.

Cuando se habla de diversificar verdaderamente una cartera de inversiones, hay tres cosas esenciales a considerar: riesgo, correlación y rendimiento.

El proceso de diversificación es un método de gestión de riesgos en el que la cartera incluye muchas clases diferentes de propiedad que difieren correlación negativa o cercana a cero... Es mejor si la clase de activos seleccionada debe lograr un rendimiento positivo a largo plazo, pero al mismo tiempo, el flujo financiero generado por ellos no debe correlacionarse durante un período corto.

Es por este motivo que se propone incluir en la cartera de inversiones no solo clases estándar de propiedades - acciones y bonos - sino también tipos menos comunes, como bienes raíces, materias primas y metales preciosos. Por tanto, el principal elemento de diversificación es correlación insignificante de instrumentos financieros.

Diversificación de riesgos

Sin embargo, cuando se habla de una cartera de inversiones diversificada, no se puede esperar que sus resultados sean demasiado impresionantes.

El principal objetivo de diversificar la cartera de inversiones es reduciendo el riesgo general no en detrimento de la rentabilidad. Al mismo tiempo, el retorno de la inversión es solo una preocupación menor.

El objetivo de la diversificación del riesgo es garantizar que una amenaza a una parte del negocio o uno de los activos no afecte a otras partes. Cuanto menos se superpongan nuestros segmentos en diferentes áreas de riesgo, mayor será la seguridad.

Elaboración de una cartera de inversiones a partir de activos con no correlacionado resulta en la reducción del riesgo, porque mientras las ganancias de un activo caen, es probable que aumenten en otro.

Considere la opción con valores. Se puede argumentar que al invertir en acciones, estamos contribuyendo al crecimiento de la economía, sin embargo, si la economía entra en recesión, los precios de la mayoría de las acciones experimentan un ajuste. En esos momentos puede rescatar bonos, sobre el que se cargan intereses constantes.

Pero, ¿qué pasa si la inflación comienza a subir repentinamente, las monedas se devalúan, el precio del petróleo aumenta bruscamente o se produce un conflicto militar en una determinada parte del mundo? En tales casos, poseer solo acciones y bonos no es la mejor alternativa.

Por ejemplo, cuando la inflación aumenta, la rentabilidad real de los bonos suele ser negativa, las acciones no proporcionan un seguro óptimo contra un fuerte aumento de los precios, pero si asignamos una cierta parte de la cartera de inversiones a bienes raíces, materias primas u oro, entonces podemos esperar resultados más favorables.

Otro ejemplo es el aumento de los precios de los combustibles. Muy a menudo esto afecta negativamente la rentabilidad de las empresas, ya que aumentan los costos de transporte y otros, como resultado de lo cual los precios de las acciones de estas empresas también caen. Pero si los portadores de energía están presentes en la cartera de inversiones, entonces su aumento de precio crea un contrapeso variación negativa de los precios de las acciones de las empresas de transporte.

Finalmente, en situaciones en las que se piensa en un colapso del sistema financiero, depreciación de la moneda o cataclismos similares en los mercados, la mayoría de los inversores canalizan sus fondos hacia el oro para diversificarse.

Si ya tiene un negocio exitoso, tal vez sea el momento de conectarse. Por ejemplo, puede: la audiencia en Internet y fuera de línea es diferente. Algunos lo llaman expansión del mercado, y otros lo llaman diversificación, vale la pena intentarlo de todos modos.

Recomendamos usar KPI para evaluar la efectividad del negocio y el trabajo del personal, puede leer sobre estos indicadores.

Si está interesado en la analítica financiera, en el artículo de la dirección encontrará qué es el EBITDA y para qué se utiliza este indicador.

Conclusión

La diversificación empresarial permite relativamente indoloro para soportar dificultades temporales- interrupciones en las ventas, una disminución a corto plazo de la demanda o de los precios de los productos - y en caso de una crisis a largo plazo, las ramas alternativas de las actividades de la empresa pueden pasar a primer plano y convertirse en la base para volver a perfilar la empresa de acuerdo con a una nueva estrategia.

Al mismo tiempo, la diversificación, especialmente en el caso de la producción, por regla general, requiere inversiones adicionales: en nuevos equipos, tecnologías, personal. La decisión correcta debe basarse en comparar estos costos con el precio del riesgo.

Una cartera de inversiones bien diversificada de ninguna manera no ayudará a evitar pérdidas a corto plazo Sin embargo, una cosa está clara: con una cartera de un rango amplio, es decir, con un desglose por diferentes clases de activos, puede esperar una rentabilidad aproximadamente igual o ligeramente superior, al mismo tiempo reducir el nivel general de riesgo... Este debería ser el punto de partida de todo inversor en ciernes.

Evgeny Malyar

# Vocabulario empresarial

Ejemplos, tipos y características

Expresar el concepto de diversificación económica. en palabras simples puedes, recordando el dicho "No pongas todos tus huevos en una canasta".

Navegando por el artículo

• La diversificación es una medida obligada en la economía
• Definición del término
• Ventajas y desventajas
• Tipos de diversificación
• Que es la diferenciacion
• Diversificación de la producción
• Diversificación empresarial
• Estrategias de diversificación
• Diversificación de la cartera de inversiones
• conclusiones

El significado de la palabra diversificación parece claro para muchos. Lo expresa el proverbio-recomendación inglés, que pide "no poner todos los huevos (u otros artículos frágiles) en una canasta", sino distribuirlos de diferentes maneras. Es mejor tener varios proveedores que depender de uno solo. Lo mismo se aplica a tipos de productos, fuentes de ingresos o mercados. ¿Qué significa este concepto en la ciencia económica? ¿De dónde y cuándo vino? ¿Cuáles son los tipos de diversificación? Esto se discutirá en el artículo de hoy.

La diversificación es una medida obligada en la economía

El consejo sobre huevos y canastas es muy antiguo, pero el problema real de encontrar alternativas económicas surgió en los países capitalistas solo a mediados del siglo pasado. Fue entonces cuando comenzaron a surgir graves riesgos económicos en forma de crisis energética, petrolera y de otro tipo, nunca antes vistas y asociadas, en primer lugar, al colapso del sistema colonial mundial.

El nivel de competencia internacional también ha aumentado significativamente: hay "dragones jóvenes" representados por países asiáticos(Japón, Corea del Sur, Malasia, Indonesia). La oferta de un producto de alta tecnología, que anteriormente se producía casi exclusivamente en los Estados Unidos y varios otros países industrializados, hizo que la gente pensara en medidas de seguridad. El espectro de la quiebra se cierne ante muchas empresas.

No han surgido menos problemas en el ámbito de las fuentes habituales de recursos. Los territorios que servían como "gasolineras", "azucareros" o "caddies", abasteciendo sin problemas de materias primas baratas a los mercados occidentales, obtuvieron la independencia estatal. Todavía estaban dispuestos a vender "bienes coloniales", pero a precios diferentes.

Fue entonces cuando se inició el desarrollo activo de los métodos de diversificación, y esto sucedió, como suele ocurrir, por la fuerza. Sin embargo, la economía en sí misma es la ciencia de hacer negocios con recursos limitados. De lo contrario, no sería necesario.

Definición del término

Sin una definición clara, es difícil comprender cualquier categoría. La morfología de la palabra refleja en parte su significado: el término proviene de dos palabras latinas diversus y facere, que juntas significan "hacer cosas diferentes"; esto es lo que la palabra "diversificación" significa literalmente.

Ahora la redacción oficial. La diversificación es un conjunto de medidas para ampliar el surtido, los mercados de venta, los canales de suministro, las inversiones y las fuentes de financiación, realizadas con el fin de extraer los mayores beneficios y nivelar los riesgos.

La diversificación también es posible a nivel personal. Por ejemplo, las chicas a veces "dan avances" a dos (o más) fans a la vez, y no siempre por su frivolidad. ¿Y si la relación con uno de ellos se deteriora? Quedará una reserva. ¿Qué es esto sino la diversificación de las intenciones matrimoniales?

Un depositante bancario ordinario puede colocar sus ahorros laborales en un banco, pero la triste experiencia de quiebra de algunas instituciones financieras sugiere que es mejor abrir cuentas en varios.

Puedes expresar lo que es la diversificación de la economía en palabras sencillas recordando muchos ejemplos e incluso dichos populares: desde los huevos ya mencionados en una canasta hasta los que se ponen en el lugar donde se supone que cae la paja.

Debe recordarse que al expandir el surtido, los mercados y otros flujos financieros y de materias primas, no solo se persigue el objetivo de minimizar los riesgos. Esto se hace principalmente para incrementar la rentabilidad de una entidad económica basada en la complementariedad de fuentes de beneficio.

Ventajas y desventajas

El método de diversificación se utiliza para garantizar la estabilidad financiera de una empresa o estado. Tiene una serie de ventajas sobre centrarse en una sola contraparte:

• aparece un mercado ramificado, en el que, si un comprador (vendedor) se niega a cooperar, se puede encontrar otro;
• el riesgo de quiebra se reduce significativamente;
• el potencial de la empresa se revela más ampliamente;
• la vitalidad del negocio aumenta en caso de una disminución en la demanda de cualquier producto o grupo de materias primas.

Al mismo tiempo, el método no está completo sin inconvenientes. Éstas incluyen:

• complicación de los procesos de gestión y planificación;
• reducir la concentración de capital en la dirección primaria, por regla general, la más rentable;
• la probabilidad de pérdidas, directas e indirectas, en el desarrollo de nuevos tipos de actividad. En el período inicial, son casi inevitables.

A pesar de estas obvias desventajas, centrarse en un solo proveedor o comprador conlleva amenazas excesivas. Ejemplos exitosos La diversificación de empresas que comenzaron con un solo producto destaca la necesidad de múltiples opciones.

La empresa sueca SAAB se especializó en la construcción de aviones, pero después de la Segunda Guerra Mundial, dominó la producción de automóviles con tecnología de aviación.

El holding Virgin Group incluye una gran cantidad de empresas de diversos perfiles, como producción de películas, comercio minorista, transporte aéreo, productos de audio, transporte ferroviario, actividades financieras y otros.

Para Agricultura la diversificación de las áreas sembradas es característica. Al depender de un solo cultivo, el agricultor se está poniendo en riesgo de perder la cosecha.

Al crear la infraestructura para la entrega de hidrocarburos en forma de nuevos oleoductos, Russian Gazprom proporciona una variedad de canales de exportación. El riesgo de superposición de uno de ellos no puede provocar una interrupción del suministro.

Tipos de diversificación

De los ejemplos anteriores, podemos concluir sobre la diversidad de formas y tipos de diversificación en todos los niveles. El método se utiliza en las siguientes áreas de actividad.

economía nacional... La soberanía de los estados con pocas fuentes de ingresos financieros está amenazada. La diversificación de la economía se refiere a la eliminación del desequilibrio provocado por el desarrollo unilateral. La dependencia crítica de una (o pocas) industrias crea condiciones para la presión externa (a menudo política), que en mundo moderno hay muchos ejemplos.

Producción... Una caída en la demanda de cualquier tipo de producto fabricado por una empresa puede conducir a la ruina total si es el único.

Actividades fuera del país. Los beneficios potenciales de la diversificación geográfica incluyen, en primer lugar, la posibilidad de utilizar leyes fiscales favorables. Los recursos laborales baratos también están impulsando a muchas empresas a abrir la producción en el extranjero. Otras ventajas pueden residir en la proximidad de la materia prima base, fuentes de energía, etc.

Seguro de deuda... La garantía de los pagos la proporcionan los activos en forma de valores. Que sera más especies reservas de seguros líquidas, menor es el riesgo de depreciación.

Inversiones en moneda... Tanto los ciudadanos comunes como los estados enteros, al crear sus reservas de divisas, tienen en cuenta las posibles fluctuaciones en los tipos de cambio, pero es imposible predecirlas con absoluta certeza. Las existencias grandes se almacenan con mayor frecuencia en diferentes unidades monetarias y otros tipos de valores.

Reservas de mano de obra... Tanto los empresarios como los propios empleados están interesados ​​en la universalización de las cualificaciones del personal. Los primeros tienen la posibilidad de intercambiabilidad, mientras que los segundos aumentan su competitividad en el mercado laboral.

Inversiones... Las inversiones en valores de varias empresas rentables aumentan la estabilidad financiera del titular.

Que es la diferenciacion

Estos conceptos a veces se confunden debido a la similitud del significado de las raíces de las palabras; ambos significan algún tipo de separación. Las empresas utilizan técnicas como la diversificación y la diferenciación. Las diferencias radican en la esencia de los procesos. En el curso de la diferenciación, las capacidades tecnológicas existentes se separan en estructuras independientes.

Por ejemplo, una fábrica fabricaba monitores para computadoras y televisores. Muchos elementos de ensamblaje para estos productos son iguales, pero en el curso del desarrollo, la gerencia de la empresa decidió crear un taller adicional diseñado para producir uno de los tipos de productos. Al mismo tiempo, no hubo diversificación como tal: el surtido no cambió fundamentalmente, los mercados de ventas y los canales de suministro permanecieron iguales.

La diferenciación se puede realizar según tema, detalle, características tecnológicas y funcionales. El propósito de esta separación es ganar ventajas competitivas causado por una mayor concentración de recursos productivos, menores costos, mayor productividad, etc.

Una forma de diferenciarse es crear una marca separada. Los competidores, actuando sobre la base de la intercambiabilidad de bienes, están tratando de sustituir sus bienes (con calidades similares) por los productos de un fabricante en particular. Al mismo tiempo, la firma está interesada en obtener o mantener sus propias ventajas monopolísticas, por lo que se ve obligada a actualizar constantemente la alineación, luchar por la calidad y tomar otras medidas para fortalecer sus posiciones. Muy a menudo, sin la separación de industrias individuales en estructuras independientes, la solución a este problema es difícil.

Diversificación de la producción

Este es uno de los tipos de diversificación más comunes. La diversificación de la producción de la empresa significa ampliar el alcance de la empresa con la inclusión de nuevas direcciones en ella. Un ejemplo son los zaibatsu japoneses o los chaebols coreanos (corporaciones diversificadas), cuya variedad es extremadamente amplia, desde embarcaciones de gran tonelaje hasta equipos de radio en miniatura.

Tal combinación y diversificación de la producción presupone la presencia de direcciones generales y auxiliares, algunas de las cuales dan grandes ganancias en términos absolutos, mientras que otras se caracterizan por una alta rentabilidad con un volumen de negocios relativamente bajo.

Por supuesto, tal estrategia tiene un efecto colateral negativo, expresado en el desvío forzado de activos hacia el desarrollo de programas menos rentables e incluso aventureros. Al mismo tiempo, la diversificación de actividades comerciales es competencia dentro de la propia empresa: un proyecto para recibir financiamiento debe demostrar sus perspectivas. En el curso de la actividad económica de la empresa, los recursos se redistribuyen a favor de los tipos de productos más rentables.

Diversificación empresarial

Este concepto va más allá de los límites de la producción y los incluye. La diversificación comercial de las empresas siempre comienza con la maniobra en busca del producto más rentable y, a menudo, conduce a un cambio radical de perfil. En algunos casos, la dirección de la empresa se convence de la desventaja relativa de la estrategia principal.

Un ejemplo es la historia de la empresa estadounidense Westinghouse Electric, que abandonó por completo la producción. electrodomésticos y radioelectrónica en la década de 1950 a favor de la energía y la instrumentación de precisión. Algunas empresas están desarrollando con éxito su dirección de inversión en paralelo con la hotelería, la impresión u otros negocios. En este sentido, la diversificación es el desarrollo de actividades que no están relacionadas de ninguna manera.

Estrategias de diversificación

Hay tipos de estrategias de diversificación (tres) y sus tipos (también tres). Deben considerarse en detalle.

Tipos de estrategias de diversificación	una breve descripción de	Ejemplos de
Concéntrico	También llamado centrado. La base tecnológica permanece sin cambios. La producción de nuevos productos y la expansión de los mercados de ventas están en marcha.	La empresa de ingeniería produce productos especializados, coopera con la agencia espacial y cumple con las órdenes de defensa. La cadena premium Hilton construye hoteles de una categoría de precio asequible.
Horizontal	Se aprovechan las oportunidades del mercado ya conquistado y las tecnologías disponibles. La empresa produce nuevas muestras del producto, posicionadas para sus consumidores tradicionales.	La empresa dedicada exclusivamente a la televisión está ampliando su gama de productos con sistemas de recepción por satélite, reproductores de DVD, equipos de audio y otros aparatos electrónicos de consumo de forma complementaria.
Conglomerado	También se le llama conglomerativo. Se considera el más difícil en términos de implementación. A diferencia de la diversificación centralizada y horizontal, implica la producción de productos fundamentalmente nuevos que antes no eran característicos de una determinada empresa. Requiere recursos importantes, atraer personal calificado, estudios de mercado adicionales, publicidad, reestructuración de la gestión y otras medidas necesarias.	Adquisición de una empresa petrolera por un grupo de medios. Otros ejemplos de diversificación de conglomerados: un banco crea una agencia inmobiliaria, una aerolínea se hace cargo de una cadena de hoteles, etc.

Con base en las estrategias enumeradas, se distinguen los siguientes tipos de diversificación:

Tipos de estrategias de diversificación	una breve descripción de	Situaciones
Sin consolidar	Se utiliza una estrategia de conglomerado para la implementación. Tanto los productos como los mercados son nuevos. Se excluye el uso de recursos tecnológicos antiguos.	La absorción o adquisición de nuevos activos ocurre con mayor frecuencia "en ocasiones", cuando costos mínimos... El criterio de selección prioritario es la perspectiva de un crecimiento financiero acelerado.
Vinculado (puede ser vertical u horizontal)	Vertical. La creación de nuevas capacidades asociadas se está produciendo sin cambiar los principios tecnológicos generales. Por ejemplo, los pellets producidos por corporaciones metalúrgicas en sus plantas de enriquecimiento pueden usarse en su propio ciclo tecnológico o venderse a terceros consumidores.	Las manufacturas (capacidades) se adquieren o absorben para la producción de otros bienes de perfil similar.
	Horizontal. Las empresas que producen el mismo producto, pero en otras regiones y países, son absorbidas para expandir geográficamente los mercados.	La expansión de la diversificación horizontal en el mercado ocurre con mayor frecuencia mediante la adquisición de empresas competidoras.
Conjunto	Una combinación de diversificación conectada y no relacionada.	La implementación de una extensión híbrida requiere recursos extremadamente poderosos. Esta diversificación como método solo está disponible para las empresas transnacionales.

Diversificación de la cartera de inversiones

Una cartera de inversiones es una colección de valores propiedad de un propietario. A su vez, se divide en paquetes que consisten en acciones, bonos, divisas u obligaciones, cada uno de los cuales es puesto en circulación por un emisor.

Es obvio que el riesgo de invertir en valores es mayor, menos sus tipos hay en la cartera. El principio de diversificación de inversiones es el mismo que en cualquier otro caso, pero el mercado de valores tiene sus propias características. Es deseable que la cartera se divida en paquetes con las siguientes características:

• Rentabilidad. Por sí misma, la diversidad tiene un valor dudoso si los valores no proporcionan al tenedor tasas de interés aceptables, es decir, una rentabilidad real.
• Diversificación de la industria. El impacto de las crisis y otras circunstancias impredecibles de fuerza mayor afecta no solo a empresas individuales, sino también a sectores enteros de la economía mundial (minería, negros o metalurgia no ferrosa, Informática, ingeniería mecánica).
• Separación por clase de activo. Estos pueden ser acciones, bonos, fondos mutuos u otros tipos de valores, incluidas las divisas. Por ejemplo, con el inicio de la crisis global de 2008, los tenedores de muchos activos sufrieron, mientras que los tenedores de grandes sumas en dólares, euros y metales preciosos ganaron.
• Diferente afiliación territorial. Las acciones y las tasas de cambio pueden depender del país de origen, la situación en él y otras circunstancias, incluyendo, por ejemplo, desastres naturales, disturbios, guerras, etc. La diversificación de las inversiones en la región significa que los valores se emiten en diferentes países.
• Ausencia de dependencia de correlación cruzada. En otras palabras, la seguridad de las inversiones en proyectos con ingresos independientes es mucho mayor que las inversiones en empresas o industrias relacionadas. Un ejemplo es la situación de caída de actividad en el nuevo mercado inmobiliario. La construcción se ralentizará, lo que implicará el estancamiento de las empresas productoras de ladrillos, cemento y otros materiales.
• Diversificación de depósitos. No debe mantener todos los fondos en un banco, sin importar las condiciones favorables que ofrezca.

Con base en los signos anteriores, podemos concluir que una alta diversificación de la cartera de inversiones es el proceso de asignación más racional de fondos en varios tipos de activos rentables. Al mismo tiempo, existe la posibilidad de que una caída en las ganancias de un paquete sea compensada por un aumento en el valor de otro.

Las instituciones financieras utilizan el mismo principio al planificar la emisión de fondos prestados. Diversificación de la cartera de préstamos Banco Comercial en el mercado ruso prevé su división en las siguientes categorías:

• Grupos de prestatarios. La mayoría de las veces, la diversificación se implementa estableciendo límites a la emisión de préstamos al consumo en términos porcentuales o absolutos.
• Garantía aceptada. En el caso de una caída en el precio de mercado de un tipo particular de garantía (bienes raíces, automóviles, etc.), el banco puede encontrarse en una situación difícil a la hora de venderla.
• Tasas de interés. La flexibilidad del sistema de devengo sirve como herramienta para minimizar los riesgos.
• Fechas de vencimiento. La institución financiera diversifica sus préstamos de tal manera que mantenga un flujo de caja uniforme. De lo contrario, puede haber problemas con la rotación de capital.